خلاصة:
شناسایی و مدیریت ریسک، از رویکردهای جدیدی است که برای تقویت و ارتقای اثربخشی سازمانها مورد استفاده قرار میگیرد. هدف از مدیریت ریسک شناسایی و ارزیابی ریسک و تعدیل آن با استفاده از منابع در اختیار مدیر است. درمطالعه حاضر مدل ریسک شرکت برآورد و اثر بخشی آن بر عملکرد حسابداری اقتصادی شرکت مورد بررسی قرار گرفته است. جامعه آماری پژوهش شامل شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد و نمونه پژوهش با اعمال شرایط متغیرهای پژوهش به تعداد 129 شرکت طی سالهای 1386-1397 انتخاب شده است. برای تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیهها از تکنیک آماری رگرسیون دادههای تابلویی استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که مدیریت ریسک شرکت بر معیارهای نرخ بازده داراییها، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام، ارزش افزوده بازار و ارزش افزوده نقدی تاثیر مثبت و معناداری دارد. و این نتایج با استفاده از مدل کوزو (2004) نیز پشتیبانی میشود. و در مقایسه قدرت پیشبینی الگوی مدیریت ریسک شرکتی گوردون و همکاران (2009) و مقایسه آن با الگوی مدیریت ریسک شرکتی کوزو (2004) این نتیجه حاصل شد که مدل مدیریت ریسک شرکتی گوردون و همکاران (2009) کمترین خطا در پیشبینی عملکرد حسابداری و اقتصادی را دارد.
Risk identification and management is a new approach used to strengthen and enhance the effectiveness of organizations. The purpose of risk management is to identify and assess the risk and reduce it using resources available to the administrator. In this study, Enterprise Risk Managementmodel has been estimated and its effectiveness has been studied on the Corporate accounting and economic performance. Tehran stock exchange listed firms constitute statistical population of the research and the sample was selected imposing conditions of the research variables to 129 firms during 2008-2019. Statistical technique of panel data regression was used to analyze data and test the hypotheses. The results indicate that enterprise risk management has a positive and significant effect on the criteria of rate of assets, rate of equity, market value added and cash value added. And these results are supported by the model of COSO(2004). And by comparing the predictive power of Gordon model(2009) and comparing it with the COSO model(2004), it was concluded that Gordon model(2009) had the least error in forecasting accounting and economic performance.
ملخص الجهاز:
بااین حال معیارهای اقتصادی نیز خالی از اشکال نبوده و با کاستی هایی همراه اند؛ بنابراین چنین استنباط می شود که تنها انتخاب یک معیار و اتکای صرف بر آن برای ارزیابی عملکرد مالی مناسب نیست و به کارگیری ترکیبی از معیارها به منظور گرفتن تصمیم های اقتصادی آگاهانه تر ضروری می نماید(آذربایجانی و همکاران ،١٣٩٠)؛ از این رو در پژوهش حاضر به منظور تحلیل حساسیت و اتکاپذیر بودن نتایج ، تنها به یک معیار اکتفا نشده و از معیارهای مختلفی ، همچون معیارهای حسابداری و اقتصادی برای ارزیابی عملکرد شرکت ها استفاده شده است .
سعادت جوی اوردکلو و رحیمی(١٣٩٣) در پژوهشی به بررسی مدیریت ریسک و کاربرد آن در بازار سرمایه با استفاده از مدل ریسک سنجی ارزش در معرض خطر پرداختند و یافته های حاصل از نتایج فرضیات تحقیق نشان می دهد استفاده از تکنیک های ترکیبی چنین سیستمی راهکار مناسبی را برای تخصیص بهینه منابع و انتخاب صحیح مسیر سرمایه گذاری، همچنین کارایی تخصیصی بازار سرمایه و تعادل بهینه بین ریسک و بازده را به دنبال خواهد داشت .
متغیرهای پژوهش متغیر وابسته در این تحقیق برای ارزیابی معیارهای حسابداری و اقتصادی ارزش شرکت از مدل سلسه مراتبی عملکرد شرکت یالکین و همکاران (٢٠١٢) استفاده شده است .
در فرضیۀ اول پژوهش ادعا شده است که مدیریت ریسک بر معیارهای حسابداری عملکرد شرکت تأثیر دارد.
در فرضیۀ اول پژوهش ادعا شده است که مدیریت ریسک بر معیارهای حسابداری عملکرد شرکت تأثیر دارد.
R. ,(2005), Enterprise risk management: an empirical analysis of factors associated with the extent of implementation, Journal of Accounting & Public Policy, Vol. 24, pp.
Leoni, Giulia(2017), Enterprise risk management and firm performance: The Italian case, The British Accounting Review, 49, 56-74.
"Enterprise risk management and firm performance: A contingency perspective", Account.