شناسایی مهمترین عوامل موثر بر مدیریت سود واقعی و تعهدی در بازار سرمایه با رویکرد مدل‌های بیزین مقالة

مؤلف: ابراهیمی، مهرنوش ؛ حاجیها، زهره ؛ شاهوردیانی، شادی ؛ کردلویی، حمیدرضا ؛

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار پاییز 1400 - شماره 48 ، A (Azad University/ISC (‎34 صفحة - من 109 إلی 142 )

الکلمات المفتاحية: مدیریت سود واقعی مدیریت سود تعهدی مدل بیزین Bayesian Model Real Profit Management Accrued Profit Management مدیریت سود مدل تعهدی مدیریت ســود متغیر

fa en

خلاصة:

واقعیات تجربی استنباط شده از تحقیقات انجام یافته در خصوص آثار مدیریت سود بر اقتصاد شرکت‌های بورسی نشان می‌دهد که وقوع مدیریت سود همواره موجبات تحمیل هزینه‌های هنگفت اقتصادی، اجتماعی و سیاسی را به شرکت‌ها و سازمان‌های مختلف فراهم می‌آورد. نقش مدیریت سود بر بحران‌های مالی شرکت‌ها بیانگر شکست مدل‌های پیش‌بینی مدیریت سود می‌داند. پژوهش حاضر این شکست را در شناسایی متغیرهای توضیحی و طراحی تجربی مدل می‌داند، عواملی که این پژوهش در تلاش برای بهبود آن‌ها است. در این تحقیق 13 متغیر موثر بر مدیریت سود واقعی و 56 متغیر موثر بر مدیریت سود تعهدی وارد مدل گردید. با توجه به خروجی نتایج می‌توان بیان داشت مدیریت سود در شرکت‌های بورسی ایران معضلی چند بعدی است؛ چرا که متغیرهای مرتبط با شاخص سودآوری، نقدینگی و بدهی بر این نوع مدیریت اثرگذارند. چند بعدی بودن عوامل موثر بر این فرآیند الزام هماهنگی میان سیاست‌گذاران بازارهای مالی و سرمایه را خواهد طلبید تا موجبات تعدیل و کاهش مدیریت سود در بورس اوراق بهادار را کاهش دهند.

ملخص الجهاز:

به عبارتي در تخمين يک الگوي مناسـب ، همواره يکي از دغدغه هاي اسـاسـي نااطميناني انتخاب متغير اســت ؛ به عنوان مثال در تحقيق حاضــر متغيرهاي بيشــماري وجود دارد که مطالعات مختلف پيشين هر کدام به بررسي اثر چند مورد از آن ها بر مديريت سود پرداخته اند؛ بنابراين الگوهاي مختلف براي بررسي اثر عوامل تعيين کننده بر مديريت سود وجود دارد که در مطالعات پيشين به آن ها اشاره شده است ؛ اما پاسخ به اين سوال که کدام الگو مناسب تر است ، مبهم است . فيروزيان نژاد و همکاران (١٣٩٨)؛ استراتژي شرکت ها در انتخاب رويکردهاي مديريت سود: کاهش ريسـک يا افزايش ارزش سـهام بدين نتيجه دسـت يافتند که يافته هاي پژوهش نشـان مي دهد که بين رويکرد مديريت سود تعهدي و واقعي با ارزش بازار سهام رابطه مثبت معناداري وجود دارد و شرکت ها از اقلام تعهدي اختياري و اقلام واقعي جهت تأثير مثبت بر ارزش بازار ســهام اســتفاده مي کنند و اين موضوع ارتباطي با ريسک سيستماتيک شرکت ندارد. اين در حالي است که در مطالعات انجام گرفته در داخل کشور از مدل هايي خطي با پارامترهاي تخميني ثابت جهت بررسي رابطه بين مديريت سود واقعي و تعهدي و دست کاري قيمت استفاده شده است (کوپ و کوريبيليس ، ٢٠١١). ١٧) Aysha Asim, Aisha Ismail, ٢٠١٩, Impact of Leverage on Earning Management: Empirical Evidence from the Manufacturing Sector of Pakistan, Journal of Finance and Accounting Research, ,Vol ١ No ١ ١٨) Bruns, W. , Earnings management through real activities manipulation, Journal of Accounting and Economics, ٢٠٠٦, ٤١: ٣٣٥-٣٧٠.

استلام ملف الإرجاع :
(پژوهیار, , , )

تحميل
تحميل HTML

رابط قصير:

صفحة:

دخول / الاشتراک

تحتاج الدخول لعرض محتوى المقالة. إذا لم تكن عضوًا ، فتابع من الجزء الاشتراک.

دخول