خلاصة:
در این مقاله با استفاده از مدل غیرخطی مارکف سوئیچینگ همیلتون خصوصیات احتمالی الگوی چرخشی تولید ناخالص داخلی واقعی ایران به صورت تعدیل شده فصلی بین سال های 1367 تا 1387 بررسی می شود. نتایج نشان داد چرخه های تجاری استخراج شده از روش مارکف سوئچینگ نسبت به مدل خطی مناسب تر بوده و نرخ رشد تولید ناخالص داخلی به سه رژیم با میانگین رشد منفی، رشد مثبت ملایم و رشد مثبت بالابه ترتیب92/3، 43/4 و 53/9 طبقه بندی شده است. اقتصاد ایران طی دوره ی مورد بررسی 7 فصل رکود، 58 فصل با رشد ملایم و 10 فصل با رشد بالا را تجربه کرده است. هم چنین احتمال پایداری رژیم های رکودی، رشد ملایم و رشد بالا به ترتیب 3/0، 92/0 و 5/0 درصد برآورد شده است.
In this paper، by using the nonlinear model of Hamilton Markov switching، the possible features of circular pattern are considered in Iran by a seasonally adjusted real GDP during 1988-2008. The results represent that business cycles extracted from Markov switching method are more appropriate than the linear model and the growth rate of GDP divided into three regimes by the average of negative، mildly positive and high positive growth as 3.92، 4.43 and 9.53 respectively. Iran economy experienced، during the above period، 7 seasons of recession، 10 seasons of mild growth and 58 seasons of high growth. Furthermore، the probability of stability in recession، moderate، and high growth are estimated 0.3، 0.92 and 0.5 percent respectively.
ملخص الجهاز:
نتايج نشان داد چرخه هاي تجاري استخراج شده از روش مارکف سوئچينگ نسبت به مدل خطي مناسب تر بوده و نرخ رشد توليد ناخالص داخلي به سه رژيم با ميانگين رشد منفي ، رشد مثبت ملايم و رشد مثبت بالابه ترتيب ٣/٩٢، ٤/٤٣ و ٩/٥٣ طبقه بندي شدهاست .
از اين رو در اين مقاله هدف اين است که با استفاده از مدل مارکف سوئيچينگ هميلتون و با انتخاب بهينه درجه اتورگرسيو و هم چنين تعداد رژيم بهينه براي اقتصاد ايران به بررسي واستخراج سيکل هاي تجاري ايران پرداخته شود.
هميلتون ٢(١٩٨٩) اولين کسي بود که از مدل مارکف سوئيچينگ ٣ (مدل تغيير رژيم تصادفي ) براي مدلسازي سيکل هاي تجاري استفاده کرد او اين مدل را براي دادههاي توليد ناخالص واقعي آمريکا براي دورههاي ١٩٥١-١٩٨٤ با يک مدل دو رژيمه و درجه اتورگرسيو چهار مطابق رابطه (١) براي کمک به تاريخ گذاري و پيش بيني نقاط بازگشتي سيکل هاي تجاري به کار گرفت .
نتايج آزمون نسبت درست نمايي که در جدول (٢) ارايه شده است ، نشان مي دهد فرضيه ي برابري ميانگين نرخ رشد توليد ناخالص داخلي در هر دوحالت قابل رد بوده و مجاز به استفاده از مدل مارکف سوئيچينگ با دو و سه رژيم متفاوت هستيم .
A check on the robustness of Hamilton’s markov switching model Approach to the Economic Analysis of the Business Cycle Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics.
A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle.
A Markov switching regime model of the South African business cycle.