چکیده:
این پژوهش به بررسی اثرات شوک های تجاری بر متغیرهای کلان اقتصادی در رژیم های مختلف ارز در کشورهای در حال توسعه در دوره 1990-2009 با استفاده از فرضیه فریدمن می پردازد.
نتایج تحقیق بیانگر این است که شوک های تجاری باعث تغییرات بیشتری در محصول واقعی کشورهای با رژیم نرخ ارز ثابت نسبت به کشورهای با رژیم نرخ ارز شناور می شوند. هم چنین، نتایج تجزیه واریانس نشان می دهد در کشورهای با رژیم نرخ ارز ثابت، شوک های تجاری بیشترین اثر را در توضیح نوسانات مقدار تولید ناخالص داخلی دارد. سهم شوک های تجاری در توضیح نوسانات محصول واقعی کشورهای با رژیم نرخ ارز ثابت بین 45 -71 درصد است و در کشورهای با رژیم نرخ ارز شناور این مقدار برابر 1-11 درصد است. به طور کلی، نتایج پژوهش برای تمام کشورها به جز ایران مطابق با فرضیه فریدمن است.
This paper surveys the effects of trade shocks on macroeconomics variables in different exchange rate regimes in developing countries in period 1990-2009 by using Friedman’s hypothesis.
The results show that trade shocks causes greater real output volatility in countries adopting fixed exchange rate regimes relative to those adopting flexible exchange rate regimes. Also، variance decomposition analysis demonstrates that، in fixed exchange rate regimes، trade shocks have a maximum effect in explaining the fluctuations in Gross Domestic Products. The contribution of trade shocks in explaining the fluctuations in real output is between 45% and 71% for countries adopting fixed regimes and between 1% and 11% for countries adopting flexible regimes. Generally، as a whole the results of the study for all countries except Iran are in accordance with Friedman’s hypothesis.
خلاصه ماشینی:
"این اثر در ٣ سال اول منفی بوده و در بین سال های ٤ تـا ٧ مثبت شده است و دوباره سال ٧ به بعد اثر آن منفی می شود که بـا مبـانی نظـری تحقیـق سـازگاری دارد: / / / / / نمودار(٥): تابع عکس العمل آنی رابطه مبادله در برابر GDP نمودار(٦) :تابع عکس العمل آنی رابطه مبادله / / / / / / / / نمودار(٧) تابع عکس العمل آنی رابطه مبادله در برابر CPI نمودار(٨) تابع عکس العمل آنی رابطه مبادله در برابر نرخ ارز مأخذ: یافته های تحقیق جدول (٢) و نمودار (٤) نشان می دهند که اگر یـک شـوک یـا تغییـر ناگهـانی بـه انـدازه یـک انحراف معیار در رابطه مبادله رخ دهد، تأثیر آن بر شاخص قیمتی مـصرف کننـده چگونـه خواهـد بود.
نتایج تجزیه واریانس رابطه مبادله در جدول (٥) نشان مـی دهـد کـه در ادوار مختلـف (کوتـاه مدت و بلندمدت ) شوک های تجاری کم ترین سهم را در توضیح نوسانات شاخص قیمت مـصرف کننده و در نرخ ارز به ترتیب با نوسان ١٩-٩ درصد و ١٢-١ را دارد.
جدول (٨): نتایج تجزیه واریانس رابطه مبادله (ایران ) دوره انحراف معیار شوک رابطه مبادله شوک طرف عرضه شوک بازار ارز شوک طرف تقاضا 1 0/079472 100/00 0/0000 0/0000 0/0000 2 0/0894662 92/18726 1/111477 4/276756 2/424502 3 0/106591 68/59089 19/19883 10/33526 1/875024 4 0/143495 38/70479 32/62378 23/20652 5/464918 5 0/213121 17/63816 54/35282 16/92501 11/08401 6 0/377928 5/719232 74/75023 9/099029 10/43150 7 0/730718 1/725436 81/86711 7/257277 9/150181 8 1/436227 0/723960 82/61520 7/630953 9/029882 9 2/827974 0/485034 82/41926 7/919471 9/176232 10 5/567712 0/411032 82/41876 7/909730 9/260478 مأخذ: یافته های تحقیق این اثرات به اندازه ای است که مـی توانـد مقـدار تولیـد ایـن کـشورها را از مـسیر واقعـی خـود منحرف کند و تغییرات زیادی در بخش عرضه اقتصاد ایجاد کند."