چکیده:
بانک ها مانند سایر بنگاه های اقتصادی همواره سعی در بیشینه کردن سود خود دارند. در این خصوص بانک ها با شیوه های گوناگونی در تلاش هستند که افزون بر بیشینه کردن سود، به یک سطح ثابت از میزان سود نیز دسترسی داشته باشند. عواملی که از آن ها با عنوان متغیرهای داخلی بانک یاد می شود، عمدتا در اختیار بانک ها هستند و بانک ها با اختیار کردن یک مقدار بهینه از این متغیرها به دنبال بالابردن میزان سودآوری خود هستند. در این میان برخی از عوامل، خارج از کنترل بانک ها هستند که از جمله این موارد می توان به متغیرهای کلان اقتصادی اشاره داشت. بر این اساس، در این تحقیق سعی شده است که تاثیر چرخه های تجاری و نقشی که ساختار مالکیت بانک ها در این چرخه ها می تواند بر میزان سودآوری آن ها داشته باشد، بررسی شود. به همین منظور، در این تحقیق با استفاده از روش اقتصادسنجی داده های تابلویی و در طی سال های ۸۵ تا ۹۶، نحوه تاثیرپذیری سودآوری ۱۸ بانک داخلی در ادوار تجاری بررسی شده است. نتایج نشان می دهد که در بازه زمانی مورد بررسی، سودآوری کل نمونه تحت تاثیر ادوار تجاری قرار نگرفته است؛ اما زمانی که با استفاده از متغیر مجازی ساختار مالکیتی، اثر چرخه های تجاری بر سودآوری بانک های دولتی از سایر بانک ها تفکیک شد، چرخه ای بودن سودآوری این بانک ها در ادوار تجاری مشاهده شد.
خلاصه ماشینی:
با 1 توجه به مطالب گفته شده ، در این تحقیق با استفاده از روش اقتصادسنجی داده های تابلویی به بررسی تأثیر چرخه های تجاری بر میزان سودآوری ١٨ بانک داخلی طی سال های ١٣٨٥ تا ١٣٩٦ پرداخته شده است .
در مدل آن ها، با عدم تقارن اطلاعات میان بانک و قرض گیرندگان ، شرایط اقتصادی خوب که به عنوان یک وثیقه عمل 1 Bouvatier & Lepetit 2 Guttentag & Herring 3 Berger & Udell 4 Athanasoglou & Daniilidis 5 Bernanke & Gertler میکند؛ منجر به دسترسی آسان تر به منابع مالی بانک میشود و در زمان رکود اقتصادی، عدم تقارن اطلاعات به این معنی است که حتی تسهیلات گیرندگان با رتبه اعتباری بالا به سختی میتوانند به اعتبارات بانکی دسترسی پیدا کنند و در واقع بانک ها در دوره های رکود محتاطانه تر عمل کرده و میزان اعطای تسهیلات خود را کاهش میدهند.
نتایج این تحقیق نشان میدهد که در دوره زمانی 1 Albertazzi & Gambacorta 2 Nicholas Apergis مورد بررسی، سودآوری بانک ها کاملاً چرخه ای عمل کرده ، به طوریکه در زمان رونق اقتصادی سودآوری بانک ها افزایش و در دوران رکود سودآوری آن ها کاهش یافته است .
نتایج تحقیق آن ها نشان میدهد که رابطه غیرمستقیم و معنیداری بین نسبت هزینه و سودآوری بانک ها و ارتباط مستقیمی (هر چند با معنی داری کم ) میان سیکل های تجاری و سودآوری بانک ها در بازه زمانی مورد بررسی وجود داشته است .
انگلیسی Albertazzi, Ugo, and Leonardo Gambacorta, Bank profitability and the business cycle, Journal of Financial Stability, 5.
(2014): Economic, business cycles and banks' profitability: evidence from Maltese banks from the periods, 2003-2013.