چکیده:
تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی از دیدگاه نظری و تجربی یکی از موضوعهای مهم و جدالبرانگیز دراقتصاد مالی و رشد اقتصادی است. این تحقیق بهدنبال پاسخ به این پرسش اصلی است که آیا توسعه مالی بر رشد اقتصادی تأثیر دارد و متغیرهای تأثیرگذار بر آن کداماند؟ به این دلیل از بین ۱۰۶۲ مقاله فارسی و لاتین از پایگاههای اطلاعاتی داخلی و در بین مقالههای مجلات، کنفرانسها و پایاننامهها با استفاده کلیدواژه توسعه مالی و رشد اقتصای و با توجه به اینکه بایستی در همه تحقیقات، متغیر مستقل توسعه مالی و متغیر وابسته رشد اقتصادی وجود داشته باشد و با توجه به مراحل ششگانه روش متاآنالیز، سیزده تحقیق که فراهمکننده ۳۴ مدل رگرسیونی بودند، انتخاب شدند. سپس با روش دوال وتوئیدی و نمودار فانل سوگیری تحقیق بررسی شد، آنگاه با نرمافزار SPSS و CAM2 رابطه توسعه مالی و رشد اقتصادی آزمون شد. نتایج نشان دادند که اندازه اثر توسعه مالی بر رشد اقتصادی 30 درصد است. همچنین متغیرهای درجه باز بودن فضای تجاری، سرمایهگذاری و مخارج دولت بعد از توسعه مالی بیشترین تأثیر را بر رشد اقتصادی داشتهاند. بنابراین یکی از روشهای توسعه اقتصادی توجه به متغیرهای بخش مالی و توسعه آنها و شرایطی است که توسعه مالی را فراهم میکند.
The influence of financial development on economic growth is considered as one of the most important and controversial debates in the field of financial development, as well as economic growth, from a theoretical and experimental perspective. This study tries to answer the major question of whether financial development influences economic growth, and if so, what are the influencing variables. To do so, using keywords such as financial development and economic development, we reviewed 1062 studies among Persian and Latin papers available in domestic databases, as well as those in journal articles, conferences, and dissertations. Given that financial development as the independent variable and economic development as the dependent variable should exist in all reviewed studies, 13 studies were selected according to the six-phase meta-analysis methodology, thereby 34 regression models were provided. Next, employing a Dual and Tweedy method and using the funnel chart, we evaluated the study bias. Then, employing SPSS ® and CAM2 ®, we tested the relationship between financial development and economic growth. The findings showed that the magnitude of the influences of financial development on economic growth was equal to 30%. Moreover, following the financial development, the openness degree of trade space, the investments, as well as the government expenditures are variables having the most significant influences on economic growth. Therefore, addressing the financial sector parameters, their development, as well as conditions that can lead to financial development can be considered as one of the strategies regarding economic development.
خلاصه ماشینی:
پرسش اساسی این تحقیق این است که آیا توسعه مالی بر رشد اقتصـادی مـؤثر است ؟ در کنار این پرسش اصلی به پرسش های دیگری نظیـر آیـا در کنـار توسـعه مـالی متغیرهـای دیگری بر رشد اقتصادی تأثیر دارند؟ میزان تأثیرگذاری بر حسـب انـدازه اثـر مهـم تـرین متغیرهـای کمکی بر رشد اقتصادی چگونه و چقدر است ؟ آیا تفاوت در مدل ها باعث تفاوت در اندازه اثر می شود؟ برای پاسخ گویی به این پرسش ها در بخش بعدی مقاله به بیان ادبیات موضوع ، مبانی نظری تحقیق ، معرفی داده ها و تبیین مدل ، برآورد مدل ، تفسیر نتایج و در نهایت نتیجه گیری پرداخته خواهد شد.
Caporale, Soliman & Howells فطرس ، نجارزاده و محمودی (١٣٨٩)، در مقاله ای با عنوان بررسی رابطـه توسـعه مـالی و رشـد اقتصادی در ایران با استفاده از روش تحلیل عاملی یک شاخص توسـعه مـالی را اسـتخراج کردنـد و سپس این شاخص را در یک مدل رشد به کار بردند و رابطه علیت گرنجری را نیز آزمون کردنـد کـه نتایج تحقیق آنها مؤید رابطه مثبت بین متغیرهای رشد اقتصـادی و توسـعه مـالی و همچنـین بـرای علیت از سمت رشد اقتصادی به توسعه مالی بود.
شیوا (١٣٨٠)، در تحقیقی به بررسی تأثیر نهادهای مالی در ایران بین سال های (١٣٥٥ تا ١٣٧٧) و آثاری که این نهادها از راه تأمین مالی بخش حقیقی اقتصاد بر رشد و توسعه اقتصادی داشته ، پرداخته است .
بر اساس بررسی های انجام شده ، مشخص شد که تاکنون تحقیقی با عنوان فراتحلیل تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی در ایران انجام نشده است .