چکیده:
تغییر قیمت در بازارهای مالی یکی از متغیرهای مهمی است که میتواند تاثیر چشمگیری بر اقتصاد کشورها، مدیریت و تخمین ریسک مالی پرتفوی سهام در شرکتهای سرمایه گذاری داشته باشد؛ بنابراین شناخت ساختار قیمت کالاها همواره مورد توجه پژوهشگران اقتصادی بوده است و تلاشهایی برای پیشبینی رفتار بازارهای مالی صورت گرفته است. از این رو در این پژوهش سعی در شکافتن اصل تئوری آشوب و ارائه کاراییهای مختلف آن براساس پژوهشهای پیشین در بازارهای مالی است.
Price changes in financial markets are one of the important variables that can have a significant impact on the economies of countries, management and estimation of financial risk of stock portfolios in investment companies. Therefore, understanding the price structure of commodities has always been the focus of economic researchers and efforts have been made to predict the behavior of financial markets. Therefore, in this research, an attempt is made to disentangle the principle of chaos theory and present its various functions based on previous research in financial markets.
خلاصه ماشینی:
سعید آقاسی* 1 محمد جوزدانی 2 تاریخ دریافت: 01/12/1399 تاریخ چاپ: 12/12/1399 چکيده تغییر قیمت در بازارهای مالی یکی از متغیرهای مهمی است که میتواند تاثیر چشمگیری بر اقتصاد کشورها، مدیریت و تخمین ریسک مالی پرتفوی سهام در شرکتهای سرمایه گذاری داشته باشد؛ بنابراین شناخت ساختار قیمت کالاها همواره مورد توجه پژوهشگران اقتصادی بوده است و تلاشهایی برای پیشبینی رفتار بازارهای مالی صورت گرفته است.
باشد، همچنین در حوزه مدیریت مالی استفاده از تکنیکها، روشها و مدلهای علمی، عموماً در جهت کمک به اخذ تصمیمات معقول در حیطه امور مالی شرکتها و سایر سازمانها به شدت رواج پیدا کرده است و از یک سو پیشرفت سریع فناوری رشد اقتصاد را سریعتر نموده و از سوی دیگر رقابت روزافزون شرکتها دستیابی به سود را محدود و احتمال ورشکستگی را افزایش داده است، به این ترتیب تصمیمگیریهای مالی نسبت به گذشته راهبردیتر شده است و به دنبال آن تحقیقات حسابداری و مالی متعددی معطوف به ایجاد کردن مدلی برای پیشبینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها گردیده است (پورزمانی و همکاران،1388) اکنون دانشمندان به نقش خلاقانه بینظمی و آشوب پی بردهاند و جهان را مجموعهای از سیستمهایی میدانند که به شیوههای خود سازمانده و تصادفی عمل میکنند و این در شرایطی است این سیستمها: از نظم به بینظمی و از بینظمی به نظم ختم میشوند.
بازار بورس به عنوان یکی از پایههای اصلی بازار سرمایه، از قاعده بهینهسازی مستثنا نبوده و عرضهکنندگان و متقاضیان سرمایه جهت برنامهریزی و مدیریت بهینه منابع مالی و به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری، همواره در جستجوی روشهای نوینی برای مدلسازی رفتار سریهای زمانی مالی از قبیل شاخص بازار، قیمت سهام، بازدهی سهام و نسبتهای مالی بودهاند که این مسئله منجر به ظهور رویکردها و تئوریهای مالی گردیده است.