چکیده:
یکی از دلایل تقاضای بیمه عمر، پوشش ریسک ناشی از فقدان درآمد سرپرست خانوار بهواسطه مرگ است. طبیعی است که منشاء این عدم اطمینان برای بیمهگران، عدم آگاهی از سن زمان مرگ سرپرست خانوار است.
این مقاله تحقیقی تئوریک برای استخراج منحنی تقاضای بیمه عمر است. برای استخراج مسیر بهینه تقاضای بیمه عمر، توابع مطلوبیت انتظاری ناشی از مصرف بیمه بیمهگذاری که بخشی از درآمد خود را به تقاضای بیمه عمر اختصاص میدهد، نسبت به قید فرآیند انباشت ثروت در دو حالت تصادفی و معین بهینه شدهاند. سپس به کمک توابع مطلوبیت با ریسکپذیری نسبی ثابت CRRA، منحنی تقاضای بیمه عمر استخراج و در مرحله بعد آثار عوامل مؤثر بر تقاضای بیمه عمر بهصورت تئوریک بررسی شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که عواملی چون هزینههای سربار، احتمال حیات و ثروت، اثر منفی بر میزان تقاضای بیمه عمر دارند. در حالی که اثر درجه ریسکگریزی و احتمال مرگ، بر میزان تقاضای بیمه عمر مثبت است.
The main logic behind the demand for life insurance is to hedge against the labor income uncertainty due to premature death of a wage earner. In other words، life insurance is the device by which this labor income uncertainty is handled. For insurers، the uncertainty arises from the lack of knowledge about the age of death of the wage earner. This paper attempts to derive life insurance demand curve theoretically. To derive the optimal path of demand for life insurance، the expected joint utility functions for consumption and legacy subject to the wealth accumulation process in deterministic and stochastic cases are maximized. To find the explicit optimal life insurance demand، the specific utility and bequest functions، which exhibit constant relative risk aversion، are examined. Examining a class of CRRA utility function، the effect of explanatory factors on the life insurance demand is discussed. The paper shows that the effect of loading factor، survival rate، and wealth are negative. The effect of degree of risk aversion and، probability of death are positive on the demand for life insurance.
خلاصه ماشینی:
برای استخراج مسیر بهینة تقاضای بیمة عمر، توابع مطلوبیت انتظاری ناشی از مصرف بيمة بیمهگذاری که بخشی از درآمد خود را به تقاضای بیمة عمر اختصاص میدهد، نسبت به قید فرآیند انباشت ثروت در دو حالت تصادفی و معین بهینه شدهاند.
هدف این مقاله، توسعة مدلی است که به کمک آن بتوان مسیر بهینة ضمنی تقاضای بیمة عمر را در رفتار مصرفی افراد در دو حالت معین و تصادفی استخراج كرده و سپس با فرض توابع مطلوبیت و میراث با ریسکگریزی نسبی ثابت برای مصرفکنندگان، مسیر بهینة صریح تقاضای بیمة عمر و اثر متغیرهای مستقل بر بیمة عمر را بهدست آورد.
تابع هدف بهصورت زیر خواهد بود: به تصویر صفحه مراجعه شود که T بیانگر طول عمر فرد و نرخ ترجیح زمانی و مطلوبیت ناشی از مصرف و مطلوبیت ناشی از میراث است.
اگر از (19-2) نسبت به زمان دیفرانسیل بگیریم، معادلة انباشت ثروت و یا به عبارت دیگر معادلة حرکت ثروت بهصورت زیر بهدست میآید: به تصویر صفحه مراجعه شود اگر در معادلة حرکت ثروت، بهجاي حق بیمه معادل آن را از رابطة (1-2) جایگذاری کنیم، خواهیم داشت: به تصویر صفحه مراجعه شود بهطور خلاصه موضوع استخراج مسیر بهینة تقاضای بیمة عمر به حل مسئلة زیر منتهی میشود: به تصویر صفحه مراجعه شود به کمک رابطة هامیلتونی زمان حال خواهیم داشت: به تصویر صفحه مراجعه شود شرط مرتبة اول بهینهسازی عبارتند از: به تصویر صفحه مراجعه شود از (24-2) و (25-2) خواهیم اشت: به تصویر صفحه مراجعه شود رابطة (28-2)، شرط مطلوبیت نهائی برای مسئلة بهینهیابی است.
F. , 1975, Optimal Consumption, Portfolio and Life Insurance Rules Journal of Financial Economics, vol.