بررسی ثبات تابع تقاضای پول در ایران: کاربرد روش جوهانسون- جوسیلیوس مقاله

نویسنده: علمی، زهرا(میلا) ؛ جعفری صمیمی، احمد ؛ صادق زاده یزدی، علی ؛

تحقیقات اقتصادی فروردین و اردیبهشت 1385 - شماره 72 ، علمی-پژوهشی (وزارت علوم/ISC (‎36 صفحه - از 191 تا 226 )

کلیدواژه ها: تابع تقاضای پول روش همجمعی جوهانسون جوسیلیوس آزمون های همجمعی روش حداکثر درست نمایی جوهانسون رابطه تعادلی بلند مدت Money Demand Function Johansen and Joselius Cointegration Method Cointegration Test Johansen and Juselius Maximum Likelihood Approach Long Term Equilibrium Relation نرخ ارز نرخ تورم نرخ بهره

fa en

چکیده:

بررسی تابع تقاضای پول از دیدگاه تحلیل مسائل اقتصاد کلان و سیاست گذاری اقتصادی،اهمیت بسزایی دارد.شناخت درست و دقیق این تابع،که متضمن همه متغیر های اساسی و تاثیرگذار باشد،زمینه لازم را برای به کارگیری موفقیت آمیز سیاست های اقتصادی فراهم می کند.مقاله حاضر، به بررسی تجربی تابع تقاضای پول در ایران با استفاده از روش همجمعی جوهانسون-جوسیلیوس می پردازد.در تحقیق حاضر ثبات تابع تقاضای پول چه برای تعریف محدود و چه برای تعریف وسیع آن در ایران تایید شده است. مطابق آزمون های هم جمعی، متغیرهای تراز واقعی پول، تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ ارز و کسری بودجه دولت با یکدیگر هم جمع بوده و یک رابطه تعادلی بلند مدت ایجاد می کنند. علامت متغیر تولید ناخالص داخلی در تابع تقاضای پول یا رابطه تعادلی بلند مدت، مثبت و به طور معنی داری از ک بزرگ تر است.متغیر نرخ تورم،مطابق انتظار علامت منفی دارد.این نتایج با دیگر یافته های تجربی در ایران و سایر کشورهای در حال توسعه مطابقت دارد.رابطه نرخ ارز بازار سیاه با تقاضای پول معکوس بوده که بیانگر اثر جانشینی در ادبیات اقتصادی است.علامت کسری بودجه دولت در تابه تقاضای پول منفی است که تاکیدی بر دیدگاه نئوکلاسیک در این زمینه است.برای تحلیل پویایی های کوتاه مدت رابطه تعادلی بلند مدت به دست آمده از روش حداکثر درست نمایی جوهانسون جوسیلیوس، از ابزارهای تجزیه واریانس و توابع عکس العمل لحظه ای استفاده شده است که نتایج حاصل از روش های فوق بیان گر سرعت نسبتا کند تعدیل بوده است.

خلاصه ماشینی:

"3- متغیرهای مناسب تابع تقاضا برای پول در ایران بر اساس نتایج به‌دست آمده از مطالعات تجربی در رابطه با براورد تابع تقاضای پول، چگونگی تأثیر متغیرهایی نظیر تولید ناخالص ملی و نرخ بهره بر تقاضای پول مشخص است هرچند، این الگوها از جنبه به‌کارگیری متغیر مقیاس و متغیر هزینه فرصت نگهداری پول با یکدیگر تفاوت‌هایی دارند. با توجه به‌مباحث پیشین، می‌توانیم تابع تقاضای پول در ایران را در قالب 2 مدل زیر ارائه کنیم: (1) (2) که در آن L عملگر لگاریتم طبیعی، تراز واقعی با تعریف محدود پول، تراز واقعی با تعریف وسیع پول ، تولید ناخالص داخلی به‌قیمت ثابت سال1369، REX نرخ واقعی ارز بازار آزاد، INF نرخ تورم و RBD کسری واقعی بودجه دولت هستند که برای واقعی کردن متغیرهای فوق از شاخص قیمت خرده فروشی 1369 استفاده شده است. , (2002), "Long-Run Demand for Money in Hongkong: An Application of the ARDL Model", International Journal of Business and Economics, Vol, 1, No 2, 147-155. Lucas, (1996), "Long-Run Money Demand in Canada In Search of Stability", The Review of Economics and Statistics, Vol. 78, No. 2, PP. , Juselius, (1990), "Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Application to the Demand for Money", Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, PP. , (2001), "Stability of Money Demand and Monetary Policy in Papua New Guinea (PNG): An Error Correction Model Analysis", International Economic Journal, Vol. 15, No. 3."

دریافت فایل ارجاع :
(پژوهیار, , , )

دانلود PDF
دانلود HTML

لینک کوتاه:

صفحه:

ورود / عضویت

برای مشاهده متن مقاله و یا دانلود آن لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.

ورود