"به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که فعالیتبین المللی دارند،چه به طور مستقیم و چهغیر مستقیم،وضعیت سیاسی،اقتصادی و ثبات دانستنیهای بازار سرمایه *نهادهای سرمایه‌گذار،کدام دسته ازسازمانها هستند؟نهادهای سرمایه‌گذار،درواقع،همان مؤسسه‌های مالی غیربانکیمی‌باشند که به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادارمی‌پردازند.
به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که فعالیتبین المللی دارند،چه به طور مستقیم و چهغیر مستقیم،وضعیت سیاسی،اقتصادی و ثبات هر کشور تأثیر زیادی به عنوان ریسک کشور درسرمایه‌گذاری آنها دارد.
حال اگر بخواهیم ریسک یک پرتفوی یا سبد متنوع متشکل از سرمایه‌گذاری در چند داراییمختلف را اندازه‌گیری کنیم،ابتدا باید انحرافمعیار بازده سالانه هریک از آنها را به طورجداگانه محاسبه کنیم و سپس با در دستداشتن ضریب همبستگی یا کوواریانس بینآنها و ضریبهای وزنی هریک از اوراق بهادارموجود در پرتفوی،انحراف معیار مرکب رامحاسبه نماییم.
حال اگر بخواهیم ریسک یک پرتفوی یا سبد متنوع متشکل از سرمایه‌گذاری در چند داراییمختلف را اندازه‌گیری کنیم،ابتدا باید انحرافمعیار بازده سالانه هریک از آنها را به طورجداگانه محاسبه کنیم و سپس با در دستداشتن ضریب همبستگی یا کوواریانس بینآنها و ضریبهای وزنی هریک از اوراق بهادارموجود در پرتفوی،انحراف معیار مرکب رامحاسبه نماییم.
یعنی اگرسرمایه‌گذاری به جای خرید اسناد خزانۀ دولتیکه بدون خطر می‌باشند،بخواهد در سهامعادی سرمایه‌گذاری کند،بابت ریسک بیشترسرمایه‌گذاری در سهام عادی،نرخ بازده بالاتری را انتظار دارد که این مابه التفاوتنرخها،در واقع،همان صرف ریسک است وخطرپذیری سرمایه‌گذار را جبران می‌کند.
یعنی اگرسرمایه‌گذاری به جای خرید اسناد خزانۀ دولتیکه بدون خطر می‌باشند،بخواهد در سهامعادی سرمایه‌گذاری کند،بابت ریسک بیشترسرمایه‌گذاری در سهام عادی،نرخ بازده بالاتری را انتظار دارد که این مابه التفاوتنرخها،در واقع،همان صرف ریسک است وخطرپذیری سرمایه‌گذار را جبران می‌کند."
(
, 
, 
)
