Abstract:
در این پژوهش تاثیر ارزش گذاری بالای سهام بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و اقلام تعهدی اختیاری در بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است . کیفیت حسابرسی با استفاده از معیارهای اندازه موسسه حسابرسی ، طول دوره تصدی حسابرسی ، تخصص حسابرس در صنعت و حسابرس متخصص در صنعت با طول دوره تصدی طولانی اندازه گیری شده است . اقلام تعهدی اختیاری نیز با استفاده از مدل رگرسیونی جونز(١٩٩١) برآورد شده است . نتایج حاصل از بررسی ١٥٣ شرکت در بین سالهای ١٣٨٦ تا ١٣٩٢ نشان می دهد که اثر تعاملی ارزش گذاری بالای سهام و معیارهای کیفیت حسابرسی مثبت و معنی دار است . این بدین معنی است که میزان اثر منفی کیفیت حسابرسی بر اقلام تعهدی اختیاری در بین شرکت های با ارزش گذاری بالای سهام کاهش می یابد و حسابرسان با کیفیت حسابرسی بالا میزان اقلام تعهدی اختیاری در شرکت های با ارزش گذاری بالا را کاهش نمی دهند. بنابراین ، در مذاکرات بین حسابرسان و مدیران در تهیه صورت های مالی شرکت های با ارزش گذاری بالا، مدیران با استفاده از اطلاعات بهتر خود درباره شرکت بر حسابرسان فائق می آیند.
Machine summary:
از سوی دیگر، پژوهش های متعددی ( مانند منون و ویلیامز٦، ٢٠٠٤؛ دی آنجلو١٩٨١،٧) نشان داده - اند که حسابرسان با کیفیت بالا باعث ایجاد محدودیت برای مدیران در استفاده از رویه - های حسابداری متهورانه برای مدیریت سود شده اند و در نتیجه میزان اقلام تعهدی اختیاری در این شرکت ها کاهش پیدا کرده است .
موضوعی که در اینجا 1- Efendi 2- Lam and Chng 3- Mehran and Tracy 4- Economic Value 5- Houmes 6- Menon and Williams 7- De Angelo مطرح می شود این است که در مذاکرات بین مدیران و حسابرسان کدام یک از این دو گروه با توجه به عدم تقارن اطلاعاتی بین آنها و دانش بهتر مدیران درباره عملکرد شرکت بر دیگری فائق می آید.
مطابق با پژوهش هامز و همکاران (٢٠١٣)، بهرامی و دستگیر(١٣٩٣) و سدیدی و ابراهیمی درده (١٣٩٠) برای اندازه گیری اقلام تعهدی ابتدا رابطه (١) برآورد شده است : βΔREVit+ βPPEit+εit٢٣ + ١ ACCRUALSit= β١رابطه (١) Assetit−1 Assetit−1 Assetit−1 : که در این رابطه ، ACCRUALSit ، کل اقلام تعهدی شرکت i در سال t که به وسیله کل دارایی های ابتدای دوره مدرج می شود.
الگوی (١): DACit=∝0+∝1ACRLit+∝2SIZEit+∝3LEVit+∝4OCFit +∝5ROAit+∝6HVit−1+∝7AQit−1+∝8HVit−1 ∗AQit−1+εit که در این الگو، DACit ، اقلام تعهدی اختیاری شرکت i در سال t؛ ACRLit ، کل اقلام تعهدی شرکت i در سال t؛ SIZEit، اندازه شرکت i در سال t؛ LEVit، اهرم مالی 1-Mc Nichols 2-Dechow and Dichev 3-Reynolds 4-Becker 5-Kothari شرکت i در سال t؛ OCFit، خالص جریان های نقدی عملیاتی شرکت i در سال t؛ ROAit، بازده دارائی های شرکت i در سال t ،١−HVit ، ارزش گذاری بالای سهام شرکت i در سال ١-t و ١−AQit، متغیری است که کیفیت حسابرسی شرکت i در سال ١-t را نشان می - دهد.