چکیده:
رشد و توسعه بازار سرمايه به عنوان يكي از بخش هاي مهم اقتصاد هر كشوري نيازمند برخورداري از سيستم كارآمد مديريت ريسك در آن مي باشد. در دنياي كسب و كار ، امروزه براي پيشرفت و توسعه بازار سرمايه ضرورت وجود سيستم يكپارچه مديريت ريسك و تحليل هاي سرمايه گذاري مبتني بر ريسك ، بيش از پيش اهميت يافته است ، به گونه اي كه يكي از اصلي ترين وجه تمايز سرمايه گذاران ، اعم از حقيقي و حقوقي در دنياي رقابتي ، اتخاذ استراتژي ها و جهت گيري هاي صحيح در سرمايه گذاري و فعاليت هاي اقتصادي است. بدون شک در یک سرمایه گذاري موفق سه عامل نقش کلیدي و موثري دارند . این سه عامل روانشناسی و خود شناسی در انجام معامله ، مدیریت ریسک در سرمایه گذاري و تحلیل ورود و خروج در معاملات می باشد. اکثر فعالین موفق نقش دو فاکتور اول یعنی روانشناسی فردي در انجام معاملات و مدیریت سرمایه و میزان ریسک در معاملات مالی را با اهمیت تر از تحلیل موقعیت هاي بازار می دانند. به طور مثال اگر کسی تحلیل صحیحی نسبت به شرایط ورود به یک معامله دارد اما بدلیل ترس یا وسواس آن موقعیت را از دست می دهد و یا پس از دریافت سود مورد نظر در تحلیل بدلیل طمع ورزي از معامله خارج نمی شود و سود بدست آمده از دست می دهد دلیل آن عدم شناخت صحیح از روانشناسی فردي در انجام معامله است .اين پژوهش به دنبال ارزيابي و تبيين تكنيك هاي مديريت ريسك و كاربرد آن در بازار سرمايه ، در بيمه مركزي جمهوري اسلامي ايران ، با استفاده از پرسشنامه و از طريق نظرسنجي از خبرگان انجام شده است. يافته هاي حاصل از نتايج فرضيات تحقيق نشان مي دهد استفاده از تكنيك هاي تركيبي چنين سيستمي راهكار مناسبي را براي تخصيص بهينه منابع و انتخاب صحيح مسير سرمايه گذاري ، همچنين كارايي تخصيصي بازار سرمايه و تعادل بهينه بين ريسك و بازده را به دنبال خواهد داشت.