چکیده:
این پژوهش در زمره پژوهشهای آمیخته با رویکرد کیفی و کمی است. جامعه آماری پژوهش را مدیران و کارشناسان در حوزه بازار سرمایه و خبرگان دانشگاهی تشکیل میدهند که با استفاده از اصل کفایت نظری و روش نمونهگیری گلوله برفی 16 نفر از آنان به عنوان اعضای نمونه انتخاب گردید. در بخش کیفی پژوهش از روش تحلیل مضمون (تم) برای شناسایی عوامل اثرگذار بر پویایی بازار مالی و تحلیل دلفی جهت تعیین حد اجماع نظری استفاده گردید. برای گردآوری دادهها از مصاحبه نیمه ساختار یافته (عمیق) بهره گرفته شد که روایی و پایایی آن به ترتیب با استفاده از روایی محتوا و آزمون روش نرخ ناسازگاری (اختلاف میانگین فازی کمتر از 1/ 0) تایید شد و دادههای به دست آمده از مصاحبه با استفاده از نرم افزار SPSS و روش کدگذاری تحلیل شد. همچنین در بخش کمی برای گردآوری اطلاعات از پرسشنامه استفاده شد که روایی و پایایی آن با استفاده از روایی محتوا و نرخ ناسازگاری مورد تایید قرار گرفت و برای تعیین اثرگذارترین مولفهها، از تحلیل ساختاری تفسیری و تحلیل MICMAC استفاده شده است.
نتایج پژوهش مشتمل بر شناسایی و اولویتبندی مهمترین عوامل اثرگذار بر پویایی بازار مالی در بازار سرمایه ایران است که درنهایت 4 مولفه اصلی و 9 مضمون تعیین کننده از نظر خبرگان شناسایی شد.
This research is one of the mixed types of research with qualitative and quantitative approach. The research statistical population consists of managers and experts of capital market and academic experts, 16 of them were selected as sample using the theoretical adequacy principle and the snowball sampling method. In the qualitative part, theme analysis was used to identify the factors affecting the financial market dynamics and Delphi analysis was used to determine the limit of theoretical consensus. To collect data, a semi-structured (in-depth) interview was used, the validity and reliability of which were confirmed using content validity and inconsistency rate method test (fuzzy mean difference less than 0.1) respectively, and the obtained data The interview was analyzed using SPSS software and coding method. In the quantitative part, a questionnaire was used to collect information, and its validity and reliability were confirmed using content validity and inconsistency rate, and to determine the most effective components, from Interpretive structural analysis and MICMAC analysis have been used. The results of the research include the identification and prioritization of the most important factors affecting the financial market dynamics in Iran's capital market, which finally identified 4 main components and 9 determining themes according to experts.
خلاصه ماشینی:
طراحی الگوی پویایی بازار مالی با تحلیل تم و رویکرد ساختاری تفسیری-دلفی فازی آرزو جباری خوزانی دانشجوی دکتری گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران اله کرم صالحی ١© استادیارگروه حسابداری، واحد مسجد سلیمان ، دانشگاه آزاد اسلامی، مسجد سلیمان ، ایران احمد کعب عمیر استادیارگروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران سهیلا زرین جوی الوار استادیارگروه مدیریت بازرگانی، واحد آبادان ، دانشگاه آزاد اسلامی، آبادان ، ایران (تاریخ دریافت : ١٤٠١/١٠/١٨؛ تاریخ پذیرش : ١٤٠٢/٠٢/١٨) این پژوهش در زمره پژوهش های آمیخته با رویکرد کیفی و کمی است .
به منظور بررسی رابطه ی پویای بازارهای مالی شامل : بازار فلزات گران بهاء (قیمت طلا، قیمت نقره و قیم و با پلاتین )، نرخ ارز و شاخص بازار سهام و بازار نفت خام از اطلاعات روزانه ی دوره ی زمانی ٢٠٢٠-٢٠٠٩ با به کارگیری روش خودهمبسته با وقفه های توزیعی استفاده شده است .
کدهای انتخابی (مولفه ها و مضامین پویایی بازارحاصل از مصاحبه ) {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} رفتار توده وار سرمایه گذاران ، عدم اعتماد به بازار رفتارهای اقتصادی سرمایه ، AC9 سطح اطلاع و تخصص اقتصادی سرمایه گذاران مدل کیفی پژوهش براساس نتایج حاصل از کدگذاری انتخابی با استفاده از روش تحلیل مضمون ، تدوین و در شکل ١ ارائه شده است .
از طرفی در بخش کمی پژوهش برای پاسخ به این سئوال که تاثیرگذارترین مولفه های پویایی بازار مالی در بازار سرمایه کدام است ؟ از تحلیل ساختاری تفسیری و رویکرد دلفی فازی استفاده شد.