خلاصة:
در سال های اخیر تعداد قابل توجهی از مقالات اقتصادسنجی در دنیا مربوط به نفوذ مدل های خود بازگشت آستانه ای و روش برآورد آنها بوده است. مدل های خود بازگشت آستانه ای قادر به ضبط حرکات نامتقارن و غیر خطی متغیرها می باشند. در این مقاله، به بیان ویژگی های مدل های آستانه ای و برخی کاربردهای گوناگون مدل های آستانه ای پرداخته می شود، سپس دو مدل خود بازگشت آستانه ای و خود بازگشت آستانه ای لحظه ای معرفی و بررسی می شود. در نهایت، با بیان مثالی از کاربرد مدل های آستانه ای در الگو سازی رفتار نامتقارن نرخ های ارز با استفاده از آزمون های همگرایی آستانه ای و آستانه ای لحظه ای ارائه شده توسط اندرس و سیکلوس (2001) به آزمون فرضیه برابری قدرت خرید ر ایران برای بازه زمانی (1390-1339) پرداخته می شود. نتایج حاکی از برقراری تئوری برابری قدرت خرید و نامتقارن بودن فرایند تعدیل برابری قدرت خرید بلندمدت نسبت به سطح تعادل می باشد.
Providing realistic economic analysis requires that we take into account limitations and complications of human behavior. In this paper، we show that one can''t explain the economic behaviors، only relying on rationality assumption، which is the basis of conventional economic analysis. In conventional economics، the rationality presumption has been defended on numerous grounds. Some claims that rationality-based models are easier to formalize and implement. Others believe that a set of market and non-market factors such as competition، evolution and learning، leads economic decision-makers to a rational behavior. However، in this paper we would show that، a realistic analysis of economic behavior can''t be provided just relying on rationality presumption، and ignoring human behavior limitations. Some economists combine economics and psychology to analyze the behavior of economic institutions. We will discuss the evolution of approaches regarding to this integration and will have a look on latest results in this field. Then، we will explain three basic behavioral limitations، which must be considered in economic analysis: bounded rationality، bounded willpower، and bounded selfishness. Then، as practical evidence، we will mention examples of irrational behaviors in financial markets. These examples indicate that there are numerous cases in which human behavior deviates from conventional models expectations.
ملخص الجهاز:
در نهايت ، با بيان مثالي از کاربرد مدل هاي آستانه اي در الگـوسـازي رفتـار نامتقـارن نـرخ هـاي ارز بـا اسـتفاده از آزمون هاي همگرايي آستانه اي و آستانه اي لحظه اي ارائه شده توسط اندرس و سيکلوس (٢٠٠١) به آزمون فرضيه برابري قدرت خريد ر ايران براي بازه زماني (١٣٩٠-١٣٣٩) پرداخته مي شود.
Momentum Threshold Auto Regression (M-TAR) با توجه به ضرورت استفاده از تکنيک هاي جديد اقتصادسنجي و جايگزين نمودن آنها به جاي روش هاي قديمي تر در اين مقاله با استفاده از مدل هاي آستانه اي از طريق در نظر گرفتن رفتار غيرخطي 1 و نامتقارن نرخ ارز فرضيه برابري قدرت خريد در ايران بار ديگر آزمون مي شود.
اما شايان ذکر است اگر بين دو متغير موردنظر رابطه همگرايي نامتقارن برقرار باشد، در اين صورت آزمون انگل و گرنجر مي تواند داراي خطاي تصريح بوده و نتيجه حاصل از آن نمي تواند نشان دهنده ماهيت دو متغير باشد (اندرس و سيکلوس ، ٢٠٠١)، بنابراين براي بررسي همگرايي آستانه اي يا نامتقارن مي بايست از آزمون ديگري استفاده نمود که قادر به تشخيص رفتار نامتقارن متغيرها باشد و آزمون هاي اثر آستانه اي چنين شواهدي را فراهم مي سازند.
فرضيه دوم يعني ρ=ρ : H٠ نيز با توجه به اينکه سطح احتمال حاصل برابر ٠/٠٣ وکوچکتر ٠/٠٥ است رد مي گردد، در نتيجه بر اساس نتايج جدول فوق با استناد به تئوري هاي اقتصادسنجي گفته شده در قسمت مدل مي توان نتيجه گرفت که بين نرخ ارز و سطوح قيمت داخلي و خارجي رابطه همگرايي نامتقارن وجود دارد.