خلاصة:
در راستای تجزیهوتحلیل نقش ویژگیهای رفتاری مدیران در گزارشگری مالی شرکتها، پژوهش حاضر به بررسی اثر اطمینان بیشازحد مدیریت بر هر دو نوع محافظهکاری مشروط و نامشروط، با توجه به نقش تعدیلگر نظارت بیرونی میپردازد. برای اندازهگیری اطمینان بیشازحد مدیریت، از دو مقیاس مازاد سرمایهگذاری و مازاد نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام استفاده میشود. محافظهکاری مشروط بر اساس مدل تعدیلشدۀ باسو و محافظهکاری نامشروط بر اساس دو مقیاس محافظهکاری مبتنی بر اقلام تعهدی و ضریب چولگی گیولی و هاین اندازهگیری میشود. نمونۀ پژوهش را 197 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی 1383 تا 1391 پوشش میدهد. فرضیهها بهکمک الگوی رگرسیون چندگانه با استفاده از دادههای ترکیبی آزمون میشوند. نتایج پژوهش نشان میدهد هر یک از مقیاسهای بهکاررفته برای اطمینان بیشازحد مدیریت، بر هر دو نوع محافظهکاری مشروط و نامشروط اثر منفی معنادار میگذارد. همچنین بر اساس یافتههای پژوهش، برخی سازوکارهای نظارت بیرونی میتواند اثر منفی اطمینان بیشازحد مدیریت بر محافظهکاری نامشروط را کاهش دهد.
ملخص الجهاز:
"اگـر آن گونـه کـه احمـد و دوئلمن (٢٠٠٧) و گارسیا لارا، گارسیااوسـاما و پنـالوا (٢٠٠٩) نشـان دادنـد، نـاظران بیرونـی (ماننـد سهامداران نهادی ) محافظه کاری حسابداری را مفید و مطلوب بدانند، انتظار می رود در شرکت هـایی که از نظارت بیرونی قوی (برای مثال ، درصد بالای سهامداران نهادی یا درصـد بـالای مـدیران غیرموظف ) برخوردارند، ناظران بیرونی ، مدیر بیش اطمینان را به استفادة بیشتر از محافظـه کـاری وادار کنند و از این طریق ، تأثیر منفی اطمینان بیش ازحد مـدیریت بـر محافظـه کـاری را کـاهش دهند؛ چنانچه از دید ناظران بیرونی ، محافظه کـاری در مجمـوع مفیـد نباشـد (بـرای مثـال آنهـا محافظه کاری را مانعی در راه انتقال کامل اطلاعاتی دربارة حداکثر پتانسیل سـرمایه گـذاری شـرکت بدانند)، ممکن است برای کاهش هزینه های بالقوة محافظه کاری ، به انتخاب مدیران بـیش اطمینـان روی آورند که این حالت اثر منفی اطمینان بیش ازحد مدیریت بر محافظه کاری را تشدید می کنـد (احمد و دوئلمن ، ٢٠١٣).
بنابراین ، پرسش دیگری است که این پژوهش به دنبال پاسخ آن اسـت ، اینکه آیا سازوکارهای نظارت بیرونی ، آثار احتمالی اطمینان بیش ازحد مدیریت بر محافظه کاری را تعدیل می کند یا خیر؟ پیشینة تجربی احمد و دوئلمن (٢٠١٣) نشان دادند اطمینان بیش ازحد مدیریت موجـب کـاهش محافظـه کـاری مشروط و نامشروط می شود و نظارت بیرونی قوی ، رابطة بین این دو متغیـر را تحـت تـأثیر قـرار نمی دهد."