خلاصة:
در اين مطالعه با درنظر گرفتن دارايي هاي خانوارها شامل سپرده هاي بانكي، اوراق مشاركت، سهام، ارز، سكه و مسكن طي دوره 1390-1370 و با به كارگيري مدل ميانگين ـ واريانس، با استفاده از نرم افزار متلب تركيب بهينه سبد دارايي ها استخراج شده است. نتايج نشان مي دهد: افراد كم ريسك 68 درصد دارايي خود را به صورت اوراق مشاركت و بقيه را به صورت سهام و دارايي هاي ديگر نگهداري مي كنند. با افزايش ريسك سبد دارايي، سهم سهام و مسكن در سبد دارايي افراد افزايش مي يابد، به طوري كه براي افراد پرريسك سهام 78 درصد و مسكن 22 درصد تركيب را به خود اختصاص مي دهند و بقيه دارايي ها سهمي را به خود اختصاص نمي دهند. همچنين تغيير تركيب دارايي ها در نتيجه تغيير نرخ سود بانكي مورد بررسي قرار گرفت. نتايج نشان مي دهد زماني كه نرخ سود واقعي سپرده هاي بانكي منفي است، بيشترين سهم در سبد دارايي افراد كم ريسك، اوراق مشاركت (77 درصد) و براي افراد پرريسك سكه (81 درصد) بوده و سهام و ارز سهمي را به خود اختصاص نمي دهند؛ و زماني كه نرخ سود واقعي سپرده هاي بانكي مثبت است، در سبد دارايي افراد كم ريسك، سپرده هاي بانكي بيشترين سهم (75 درصد) و براي افراد پرريسك سهام بيشترين سهم (76 درصد) را به خود اختصاص مي دهند. در اين حالت اوراق مشاركت، سكه و ارز سهمي در سبد دارايي افراد ندارند.
ملخص الجهاز:
"«بررسی پیش بینیپذیری ریسک شـاخص هـای بـورس اوراق بهـادار تهران با استفاده از مفهوم ریزش مورد انتظار»، پایان نامه کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه علوم اقتصادی .
«بررسی عوامل مؤثر بر بازدهی سهام عادی شرکت هـای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهـران »، پایان نامه دکتری، دانشـکده مـدیریت ، دانشگاه تهران .
«انتخاب سبد سهام بهینه مبتنیبر ارزش در معرض ریسک به عنوان معیار ریسک و با استفاده از الگوریتم های فراابتکاری»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران .
«مسئله انتخاب پورتفوی با استفاده از سه معیـار میـانگین بـازدهی، انحراف معیار بازدهی و نقدشوندگی در بـورس اوراق بهـادار تهـران »، پایـان نامـه کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت ، دانشگاه تهران .
«انتخـاب یـک سـبد سـهام از بـین سـهام شـرکت هـای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل بهینـه سـازی الگـوریتم ژنتیک »، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران ."