خلاصة:
با افزایش قابلیت مقایسه اطلاعات حسابداری به دلیل احتمال بیشتر کشف مدیریت سود تعهدی توسط حسابرسان و نهادهای قانونی، مدیران در بکارگیری این روش مدیریت سود با ریسک زیادی مواجه میگردند. بنابراین انتظار میرود که استفاده از این روش را کاهش داده و در مقابل، روشهای مدیریت واقعی سود را جایگزین دستکاری اقلام تعهدی کنند. بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به بررسی تاثیر قابلیت مقایسه صورتهای مالی بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی شرکتها میپردازد. فرضیههای تحقیق نیز با استفاده از نمونهای متشکل از 85 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1390 تا 1394 و با بهرهگیری از الگوی رگرسیون چند متغیره مبتنی بر تکنیک دادههای تابلویی مورد آزمون قرارگرفت. یافتههای پژوهش حاکی از آن است که قابلیت مقایسه اطلاعات حسابداری، موجب کاهش مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و در مقابل، افزایش مدیریت واقعی سود میشود. به بیان دیگر، با افزایش قابلیت مقایسه صورتهای مالی مدیران روشهای مدیریت واقعی سود را جایگزین دستکاری اقلام تعهدی میکنند.
With the increase in the comparability of accounting information, managers face with more risks in implementing earnings management due to the possibility of exploring accrual-based earnings management by auditors and legal entities. Therefore, this method is expected to be used less, and instead accruals manipulation is replaced with real earnings management methods. Given the above argument, therefore, the current research aims to study the effect of comparability of financial statements on real-and accrual-based earnings management. The research hypotheses were developed and tested using a sample of 85 companies listed in Tehran Stock Exchange during the years 2012-2016 and Multivariate Regression Model based on panel data. The findings reveals that the comparability of accounting information reduces accrual-based earnings management, while increases real earnings management. In other words, with the increase in the comparability of financial statement, managers substitute real earnings management for accruals manipulation. In other words, with the increase in the comparability of financial statement, managers substitute real earnings management for accruals manipulation.
ملخص الجهاز:
بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به بررسی تاثیر قابلیت مقایسه صورتهای مالی بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی شرکتها میپردازد.
از این رو، در این تحقیق سعی بر آن است تا تاثیر قابلیت مقایسه صورتهای مالی بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی شرکتها مورد بررسی قرار گیرد.
تأیید فرضیه مذکور مبین این مطلب است از آنجا که اطلاعات حسابداری قابل مقایسه، هزینه جمعآوری و پردازش اطلاعات را برای سرمایهگذاران، تحلیلگران مالی و نهادهای قانونی کاهش میدهد و آنان را قادر میسازد تا با مقایسه اطلاعات مالی شرکت مورد نظر با سایر شرکتهای مشابه، دستکاری ارقام حسابداری و اقلام تعهدی شرکت توسط مدیران را بهتر شناسایی نمایند، لذا مدیران انگیزه کمتری برای اعمال مدیریت سود از طریق اقلام تعهدی دارند.
20- Kasznik 7- Zang 21- Haw et al.
24-Cohen and Zarowin 11- Engelberg et al.
بررسی تأثیر دستکاری فعالیت های واقعی و مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی بر خطر سقوط آتی قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهشهای تجربی حسابداری، 6 (1):153-184.
Accrual-based and real earnings management؛ An international comparison for investor protection, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(3): 183–198.
Real earnings management and cost of capital , Journal of Accounting and Public Policy, 32 (6): 518–543.
The effect of accounting comparability on the accrual-based and real earnings management, Journal of Accounting and Public Policy, 35(5): 513-539.