خلاصة:
هدف این پژوهش بررسی رابطه بین بیش اطمینانی مدیران و وجود نقاط ضعف بااهمیت در کنترلهای داخلی حاکم بر گزارشگری مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. مطاالعات انجام شده شواهد معتبری در خصوص اثرات بیشاطمینانی مدیران بر نحوه کنترل فعالیتهای شرکت ارائه نمودهاند. با توجه به اصول بیش اطمینانی انتظار میرود که مدیران بیش اطمینان کنترلهای داخلی با اثربخشی کمتری را پیادهسازی نمایند، زیرا این مدیران تواناییهای خود را بیش از اندازه برآورد میکنند و معتقدند که میتوانند رویدادها و ریسکهایی را کنترل نمایند که به واقع خارج از کنترل آنان است. برای انجام پژوهش تعداد 90 شرکت طی دوره زمانی 1386 تا 1394 از طریق رگرسیون لجستیک و تحلیل دادههای تابلویی با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی (OLS) مورد آزمون قرار گرفتهاند. یافتههای پژوهش حاکی از آن است که بیش اطمینانی مدیران با نقاط ضعف بااهمیت کنترلهای داخلی رابطه مثبت و معناداری دارد و مدیران بیش اطمینان توانایی رفع پیامدهای منفی ناشی از ضعف کنترلهای داخلی (عدم کارایی سرمایهگذاری و عدم کارایی عملیاتی) را ندارند.
An emerging literature in finance and accounting explores the impact of overconfident managers. There is evidence that managerial overconfidence is associated with firm activities. Based on the tenets of overconfidence, we expect these managers to be more likely to maintain ineffective controls. Beacause they are overestimate their own ability and believe they can control events that are actually largely outside of their control. Based on these idea The main purpose of this research examine the association between managerial overconfidence and internal controls by using a sample of firm listed in Tehran stock exchange between 2007 to 2015. The research Hypothesis is tested utilizing panel data regression model. Our finding indicate a positive significant relationship between the managerial overconfidence and material weakness in internal control. Moreover we find no evidence that these managers are more able to mitigate the known negative consequences of ineffective internal controls (inefficient investments and lower future operating efficiency).
ملخص الجهاز:
"نتایج آزمون لیمر و هاسمن رجوع شود به تصویر صفحه همانطور که در جدول شمارۀ 4 مشاهده میشود متغیر بیش اطمینانی مدیران دارای رابطۀ مثبت (649/0) و معناداری در سطح 99 درصد با نقاط ضعف کنترلهای داخلی است.
نتایج آزمون الگوی اول پژوهش (متغیر وابسته نقاط ضعف با اهمیت کنترلهای داخلی) رجوع شود به تصویر صفحه همانطور که اشاره شد فرضیۀ دوم پژوهش با استفاده از الگوهای شمارۀ 3 و 4 و روش رگرسیون حداقل مربعات معمولی مورد بررسی قرار گرفته است.
نتایج بهدست آمده در این جدول بیانگر آن است که در سطح اطمینان 99 درصد، ضریب هر دو متغیر نقاط ضعف کنترلهای داخلی (003/0) و بیش اطمینانی مدیریت (014/0) مثبت است، اما برای اظهار نظر در خصوص فرضیۀ دوم پژوهش از ضریب متغیر MW.
نتایج آزمون مدل چهارم پژوهش (متغیر وابسته: کارایی عملیاتی ROA) رجوع شود به تصویر صفحه نتیجهگیری و پیشنهادها در این پژوهش رابطة بین بیش اطمینانی مدیریت و کنترلهای داخلی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1386 تا 1394 مورد بررسی قرار گرفت.
فرضیۀ اول این پژوهش در خصوص وجود رابطۀ مثبت و معنادار بین بیش اطمینانی مدیریت و نقاط ضعف با اهمیت در کنترلهای داخلی بود که در سطح اطمینان 99 درصد مورد پذیرش قرار گرفت.
بر اساس مبانی نظری مطرح شده، یافتههای این پژوهش نشان داد که مدیران بیش اطمینان ممکن است کنترلهای داخلی اثربخش کمتری پیادهسازی و نگهداری کنند، زیرا آنها ریسکها را کمتر از واقع و تواناییهای خود در کنترل ریسکها را بیشتر از واقع ارزیابی مینمایند و تمایل کمتری به ارائۀ اطلاعات با کیفیت به سهامداران و سایر استفادهکنندگان دارند.
CEO overconfidence and the effectiveness internal control over financial reporting."