خلاصة:
پیادهسازی سیاستهای تنوع در بانکداری از نتایج این تحولات است که برای مدیران بانکها، سهامداران، و اقتصاددانان مالی اهمیت زیادی دارد؛ لذا تنوع یکی از موضوعات مهم در ادبیات مالی است و بانکها میتوانند از استراتژی تنوع برای افزایش عملکرد و کاهش ریسک استفاده کنند. هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر تنوعسازی پرتفوی وام بانکی و ساختار بازار در ثبات مالی بانکهای موجود در بازار سرمایه کشور است. برای دستیابی به هدف فوق از دادههای مالی، ۱۷ بانک بهصورت پنل نامتوازن در دورهٔ زمانی سالهای ۱۳۸۲ تا ۱۳۹۷ استفاده شده است. در این پژوهش، آزمون فرضیهها با استفاده از رگرسیونهای آثار ثابت و گشتاورهای تعمیمیافته (GMM) صورت گرفته است. نتایج نشان میدهد که تنوعسازی و ساختار متمرکز بازار در ثبات مالی بانکها تأثیری مثبت و معنادار دارد و تأثیر تنوعسازی وام در ثبات مالی به سطح تمرکز بازار بستگی دارد. همچنین با بررسی تأثیر متغیرهای مستقل در اجزای شاخص ثبات مالی، نتایج بیانگر آن است که تنوع پرتفوی وام و ساختار بازار بانک میتواند در عملکرد بانکها که مبتنی بر نرخ بازده داراییهاست، تأثیر مثبت، در ریسک بانکها که با انحراف بازدهی داراییها موردسنجش قرار میگیرد، تأثیر منفی و معنادار، و نهایتاً ساختار بازار بانکها تأثیر منفی در نسبت سرمایه به داراییها داشته است. بهعبارتیدیگر، تنوعسازی مطلوب در ترکیب وام و ایجاد ساختاری مناسب در بانکها از طریق بهبود در عملکرد و کاهش ریسک بانکی میتواند باعث ثبات در نظام بانکی شود.