خلاصة:
تحقیق حاضر به ارزیابی میزان اثرگذاری برخی از مهمترین متغیرهای تأثیرگذار بر ترجیحات تقاضاکنندگان تسهیلات بانکی، مبتنی بر روش آزمون انتخاب گسسته میپردازد. در ابتدا متغیرها و سطوح آنها پس از مشورت با کارشناسان حوزهٔ بانکی شناسایی و اطلاعات مورد نیاز از طریق پرسشنامه جمع آوری شده است. علائم ضرایب برآورد شده نشان میدهد هرگونه افزایش نرخ سود تسهیلات، تشدید نظارت بانک بر مصرف تسهیلات، عدم استمهال تسهیلات (دورهٔ تنفس)، و وجود ضمانت شخصی مدیران شرکت تمایل برای اخذ تسهیلات را کاهش و لذا احتمال مراجعه به نظام بانکی جهت تأمین مالی و اخذ تسهیلات از منابع بانکی را کاهش خواهد داد. با عنایت به اینکه نرخ سود تسهیلات بهعنوان متغیر پولی (نرمالکننده) در نظر گرفته شده است، محاسبات انجامشده نشان داد که هر پرسششونده (سرمایهگذار) حاضر است بطور متوسط ۱٫۰۶ درصد نرخ سود تسهیلات بیشتر پرداخت کند تا در معرض نظارت بانک یا مؤسسهٔ اعتباری قرار نگیرد. در ازای بدست آوردن ۶ ماه دورهٔ تنفس بیشتر، معادل ۲٫۱۷ درصد نرخ سود تسهیلات بیشتری پرداخت کند و بالاخره در ازای پرداخت ۲٫۶۷ درصد نرخ سود تسهیلات بیشتر، هیچ ریسکی را از محل سرمایهٔ شخصی متقبل نشود؛ بنابراین، مقایسهٔ نتایج حاصلشده نشان داد، متغیر ضمانت شخصی مدیران شرکت، بیشترین اثرگذاری را در سبد تصمیمگیری و ترجیحات سرمایهگذاران دارد، بنحویکه افراد حاضرند بیشترین هزینه را بابت حفاظت از داراییهای شخصیشان بپردازند و کمترین هزینه را بابت معافیت از نظارت بانک بر مصرف تسهیلات متقبل شوند که دلالت بر مؤثر و جدی نبودن نوع نظارت بانک، از دید پرسششوندگان دارد.
The present study evaluates the effect of some of the most important variables affecting the preferences of bank loan applicants, based on the discrete choice test method. Initially, the variables and their levels were identified after consultation with banking experts and the required information was collected through a questionnaire. The results show that any increase in interest rates, intensification of bank supervision over the use of facilities, no grace period, and the existence of personal guarantees of company managers reduce the desire to obtain facilities and therefore the possibility of referring to the banking system for financing Obtaining facilities from banking resources will reduce. Given that the facility interest rate is considered as a monetary (normalizing) variable, the calculations showed that each respondent (investor) is willing to pay an average of 1.06 percent more facility interest rate to be under the supervision of the bank or institution. In exchange for a 6-month grace period, pay 2.17 percent more interest rate on the facility, and finally pay no risk from personal capital in exchange for paying 2.67 percent interest rate on the facility; Therefore, the comparison of the results showed that the variable of personal guarantee of company managers has the greatest impact on the decision-making portfolio and preferences of investors so that people are willing to pay the highest cost for the protection of their personal assets and the lowest cost for exemption from bank supervision. This indicates that the type of bank supervision is not effective and serious from the point of view of the respondents.