وابستگی بین بازدهی بورس، بازدهی طلا و گسترش ویروس کرونا در ایران: رویکرد توابع کاپیولا مقالة

گسترش بیماری کووید 19 جزو جدایی ناپذیر اقتصادهای دنیا شده است. در این راستا تاثیر آن بر بازارهای مالی به عنوان یک شاخص موثر به عنوان هدف مطرح است.هدف پژوهش حاضر مدلسازی وابستگی بین بازدهی بورس، طلا و کووید 19 در کشور ایران است. در این تحقیق به تجزیه وتحلیل رابطه میان بازده بازارهای بورس اوراق بهادار، سکه و کووید 19 با استفاده از روش توابع کاپولا و شبیه سازی مونت کارلو با زنجیره مارکوف با استفاده از نرم افزار متلب در دوره زمانی1399-1398و با استفاده از داده‌های روزانه پرداخته شده است. براساس نتایج این تحقیق بین بازدهی بازار بورس و بیماری کووید 19 وابستگی دنباله‌ای بالایی و پایینی مشابه هستند و در یک زمان بازدهی شدید مثبت و منفی وابستگی آنها بیشتر خواهد شد به عبارت دیگر سرایت وجود دارد. همچنین بین بازارهای طلا و و بیماری کووید 19 وابستگی دمی متقارن وجود دارد. بنابراین با افزایش بیماری کووید 19 ، بازدهی بازار طلا ثابت باقی مانده است.

The spread of covid19 disease has become an integral part of the world's economies. In this regard, its impact on financial markets is considered as an effective indicator as the goal. The purpose of this study is to model the relationship between stock market returns, gold and the corona in Iran. In this research, the relationship between stock market returns, coins and corona using the copula functions method and Monte Carlo simulation with Markov chain using MATLAB software in the period 2020 and using daily data is analyzed. According to the results of this study, there is a similar sequence of high and low sequences between stock market returns and corona disease, and at the same time, strong positive and negative returns will increase their dependence, in other words, there is transmission. There is also a symmetrical tail relationship between the gold and corona markets. Thus, with the increase in corona disease, the return of the gold market has remained stable.