خلاصة:
پژوهش حاضر با هدف تعیین سطح مطلوب ریسک و ساختار بهینه سرمایه در بانک ها به انجام رسیده است. در این تحقیق از تحلیل پوششی داده ها مبتنی بر مدل سازی تابع مرزی لگاریتمی با فرض تحدب هندسی جهت ارزیابی کارآیی هر یک از بانک های ایرانی به ازای سال های عملکردی تحت بررسی، بهره گرفته شده است. از بین 28 عامل شناسایی شده به روش تحلیل محتوی و تحلیل حوزه دانش، شانزده عامل شامل نهاده ها، ستانده ها، ریسک، ساختار سرمایه، ویژگی های سطح بانک، به عنوان عوامل موثر بر کارآیی، ریسک و ساختار سرمایه در بانکها، تعیین گردیده اند. روش پژوهش از جهت هدف نظری -کاربردی، متکی به طرح تحقیق پس روی دادی- پیمایشی و روش استنتاج توصیفی- استقرایی بوده است. از بانک های ایرانی به روش حذفی 25 بانک انتخاب و در بازه 6 ساله منتهی به 29/12/1397، مورد مطالعه قرار گرفته است. اعتبارسنجی الگوهای برآوردی مبتنی بر ضرایب تعیین نشان داد که روابط رگرسیونی در تعیین سطح مطلوب ریسک و ساختار بهینه سرمایه بر مبنای سنجه های مختلف از قدرت توضیح دهندگی بالایی برخوردار بوده و سطح معنادار فیشر از معنی داری مدل و قابلیت تعمیم نتایج برآوردی پشتیبانی کرده است.
The purpose of this study was to determine the optimal level of risk and optimal capital structure based on the logarithmic model of boundary operating efficiency in banks. In this study ، data envelopment analysis based on logarithmic boundary function modeling with assumption of geometric convexity is used to evaluate the efficiency of each Iranian bank for the performance years under study. Among the 28 factors identified through content analysis and knowledge domain analysis, sixteen factors included inputs, outputs, risk, Capital Structure (Minimum Capital, Minimum Capital Risk and Minimum Leverage Ratio), Bank Level Properties (Bank Size, Return on Assets, Return on Equity, Deferred Facility Rate and Liquidity Rate), Factors affecting efficiency, risk and capital structure of banks are identified. The research method relied on a theoretical-applied research design and a descriptive-deductive inference method. Twenty-five banks were selected from the Iranian banks by elimination method and studied over a six-year period ending on 29/12/97. Validation of estimation models based on coefficients of determination showed that regression equations have high explanatory power in determining the optimal level of risk and optimal capital structure based on different measures and Fisher's significant level of significance and generalizability of the estimated results are significant.
ملخص الجهاز:
بدين منظور از رابطه شــماره (٢) به منظور برآورد ســطح ريســک مطلوب هر بانک بهره گرفته خواهد شد: ∆,=+∆,+,+,−+,++, ×∆,+,×,−+, () که در اين رابطه متغير وابسته تغيير سطح ريسک نسبت به گذشته مبتني بر سنجه هاي ظرفيت ريسک و الزام قانوني و متغيرهاي توضيحي شامل اندازه کارآيي تعيين شده به روش رياضي و ساير متغيرها به شرح جدول شماره (٢) تعيين و تعريف گرديده است .
اين تابع با استفاده از رگرسيون خطي مرکب و الگوي تحليل داده هاي تابلويي برآورد و پس از برآورد پارامترها به ازاي داده هاي عملکردي و کارآيي محاسبه شده در مورد متغيرهاي توضيحي(کنترلي-ويژگيهاي سطح بانک ), ، سطح ريسک بهينه هر بانک تعيين شده است : بدين ترتيب عوامل موثر بر کارآيي، ريسک و ساختار سرمايه و ويژگيهاي سطح بانک انتخاب شده ، در الگوي پيشنهادي پياده سازي شده است درابتدا دو تابع زير بر مبناي دو عامل انتخاب شده موثر بر ريسک به عنوان متغيير وابسته ، شامل ظرفيت ريسک (LORit) نرخ پوشش تسهيلات (RLDit ) نشان داده شده است : (به تصویر صفحه مراجعه شود.
Jacques (2001): A simultaneous equation estimation of the impact of prompt corrective action on bank capital and risk.
2006: Capital and risk taking of banks under regulation: A simultaneous equations approach in the Tunisian context.
(2013) Bank capital: Lessons from the financial crisis.
Frontier efficiency, capital structure, and portfolio risk: An empirical analysis of US banks.
2005: Basel capital requirements and bank credit risk taking in developing countries.
يادداشت ها : 1 Santos 2 Tektas 3 Repullo, R.