خلاصة:
تصمیمات سرمایه و ریسک در بانک داری تحت تاثیر قوانین، انگیزه های خصوصی و فشار بازار سرمایه قرار می گیرند. تمرکز بر بررسی این موارد به صراحت ارائه یک بینش به روز شده در شواهد تجربی در مورد تاثیر مقررات حسابرسان در مورد سرمایه و ریسک، ارائه ارزیابی تکامل مکانیزم تصمیم گیری بانک ها، منجر می شود. بنابراین این پژوهش عوامل موثر بر سطح مطلوب ریسک و ساختار بهینه سرمایه در بانک های ایرانی را با استفاده از رویکرد دلفی-فازی و مبتنی بر روش مصاحبه عمیق با صاحب نظران و تحلیل محتوی تعیین شده است. پس از شناسایی عوامل موثر با استفاده از تحلیل حوزه دانش و تحلیل محتوی، با 15 نفر از صاحب نظران مصاحبه عمیق صورت گرفت. برای تعیین میزان اثرگذاری عوامل نهایی نیز از رویکرد دلفی-فازی بهره گرفته شد. نتایج نشان می دهد که مهمترین عوامل موثر بر کارایی عبارت از بهای سرمایه فیزیکی، بهای نیروی انسانی، هزینه تامین وجوه، سرمایه گذاری در اوراق بهادار و خالص تسهیلات می باشد. علاوه بر این در میان عوامل مختلف، متغیرهای نرخ پوشش تسهیلات، ظرفیت ریسک و الزام قانونی مهمترین عوامل موثر بر سطح مطلوب ریسک در بانک ها خواهد بود. در نهایت حداقل سرمایه، حداقل ریسکی سرمایه و حداقل نسبت اهرمی نیز به عنوان موثرترین عوامل در تعیین ساختار بهینه سرمایه قلمداد گردید.
Banking capital and risk decisions are affected by laws, private incentives and capital market pressure. Focusing on examining these cases will explicitly provide an updated insight into empirical evidence on the impact of auditors 'regulations on capital and risk, and provide an assessment of the evolution of banks' decision making mechanisms. Therefore, this research has determined the factors affecting the optimal level of risk and optimal capital structure in Iranian banks using Delphi-Fuzzy approach based on in-depth interview with experts and content analysis. After identifying the effective factors using content analysis and content analysis, 15 experts were interviewed. The Delphi-Fuzzy approach was used to determine the effect of the final factors. The results show that the most important factors affecting efficiency are physical capital cost, manpower cost, cost of funds, investment in securities and net facility. In addition, among the various factors, the variables of facility coverage rate, risk capacity and legal requirement will be the most important factors affecting the optimal level of risk in banks. Finally, minimum capital, minimum capital risk and minimum leverage ratio were considered as the most effective factors in determining optimal capital structure.
ملخص الجهاز:
بر اساس آن چه در سطور بالا بر مبناي تحقيقات قبلي عنوان شد، هدف از اين تحقيق به دست آوردن درک بهتري از اثرات متقابل ساختار سرمايه ، ريسک و کارايي عملياتي مرزي 1 Farel 2 Charnes, Cooper, Rhodes 3 Camara 4 Ding, Sickles 5 Hughes بر يک ديگر و تعيين ساختار مطلوب سرمايه و سطح ريسک بهينه در بانک هاي مورد ارزيابي است .
از سوي ديگر، روش هاي ناپارامتري، از جمله مدلهاي رياضي تحليل پوششي داده ها٧(DEA)،DEAP و FDH، از برنامه ريزي خطي براي محاسبه مرز قطعي کارآيي استفاده مي کنند که براي تعيين اين مرز از عملکرد واحدهاي مورد مقايسه بهره گرفته و نيازي به تعيين شکل خاصي 1 Rochet 2 Keeley and Furlong 3 Aggarwal, Jacques 4 Stochastic Frontier Analysis (SFA) 5 Thick Frontier Approach (TFA) 6 Distribution Free Approach (DFA) 7 Data Envelopment Analysis (DEA) براي تابع عملکرد نبوده و از مقادير واقعي نهاده ها و ستانده ها به عنوان پارامترهاي ارزيابي در تعيين کارآيي بهره گرفته مي شود(احمد و همکاران ١، ٢٠٠٨).
بنابراين اين پژوهش عوامل موثر بر سطح مطلوب ريسک و ساختار بهينه سرمايه در بانک هاي ايراني را با استفاده از رويکرد دلفي-فازي و مبتني بر روش مصاحبه عميق با صاحب نظران و تحليل محتوي تعيين شده است .
بنابراين اين پژوهش عوامل موثر بر سطح مطلوب ريسک و ساختار بهينه سرمايه در بانک هاي ايراني را با استفاده از رويکرد دلفي-فازي و مبتني بر روش مصاحبه عميق با صاحب نظران و تحليل محتوي تعيين شده است .
Therefore, this research has determined the factors affecting the optimal level of risk and optimal capital structure in Iranian banks using Delphi-Fuzzy approach based on in-depth interview with experts and content analysis.