خلاصة:
هدف مقاله بررسی اثرگذاری متغیرهای کلان اقتصادی و تامین مالی اسلامی (صکوک) بر بازدهی بانک‌های خصوصی و دولتی که شامل ۱۵ بانک برای دوره زمانی ۱۳۸۴-۱۳۹۶ است، می‌باشد. به این منظور، از روش داده‌های تابلویی توبیت برای برآورد مدل استفاده شده است. نتایج تخمین بیانگر این است که صکوک، تورم، نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها (به عنوان متغیر بانک) تاثیر مثبت و معنی‌دار بر بازدهی بانک‌ها دارد. انتشار صکوک باعث افزایش بازدهی و سودآوری بانک‌ها می‌شود. نتایج بدست آمده نشان می دهد مالکیت دولتی تاثیر منفی بر بازدهی بانک‌ها دارد. یه طوری که با افزایش سهم دولت از بانک‌ها، سودآوری و در نتیجه بازدهی بانک‌ها کاهش پیدا می‌کند. متغیر نسبت مخارج کل به دارایی کل نیز دارای تاثیر منفی و معنادار بر بازدهی بانک می‌باشند. همچنین نتاجی نشان می‌دهد اندازه بانک تاثیر منفی و معنی‌داری بر بازدهی بانک دارد. طبقه‌بندی JEL: E42, H82, L32.واژگان کلیدی: مالکیت بانک، اندازه بانک، صکوک، تورم، بازدهی.
The purpose of this article is to investigate the effect of macroeconomic variables and Islamic financing (Sukuk) on the returns of private and public banks in Iran (15 banks in total) using the panel data method during the period 1384-1396. The results of model estimation showed that sukuk, inflation, ratio of equity to total assets (as a variable of the bank) have a positive and significant effect on banks' returns. This means that the issuance of sukuk increases the efficiency and profitability of banks. The findings showed that government ownership has a negative impact on banks' returns; So that with increasing government share of banks, profitability and, consequently, the efficiency of banks decreases; The ratio of total expenditures to total assets also has a negative and significant effect on banks' returns and the size of the bank also has a negative and significant effect on bank returns. Whereas state ownership negatively affects the efficiency of banks; Please reduce the government's share of the bank's ownership.
ملخص الجهاز:
2386 چکیده هدف مقاله بررسی اثرگذاری متغیرهای کلان اقتصادی و تامین مالی اسلامی (صکوک) بر بازدهی بانک‌های خصوصی و دولتی ایران (جمعا، 15 بانک) با استفاده از روش داده‌های تابلویی طی دوره زمانی ۱۳۸۴-۱۳۹۶ است.
نتایج برآورد مدل نشان داد صکوک، تورم، نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها (به عنوان متغیر بانک) تاثیر مثبت و معناداری بر بازدهی بانک‌ها دارد.
رجائی باغسیائی، محرم اوغلی و علیرضایی (1397) به بررسی تأثیر ابزارهای تأمین مالی اسلامی مشارکتی و مبادله‌ای بر شاخص سودآوری نرخ بازدهی دارایی‌ها (ROA) در 16 بانک خصوصی در طی سال‌های 1383 - 1396 با استفاده از تکنیک داده‌های تابلویی پرداخته‌اند.
از این‌رو، وجه تمایز این مطالعه نسبت به مطالعات پیشین بهره‌گیری از مدل توبیت برای برآورد تاثیر تامین مالی اسلامی بر بازدهی ۱۵ بانک خصوصی و دولتی طی سال‌های ۱۳۹۶-۱۳۸۴ می‌باشد.
[1] بازدهی (دارایی) برابر است با نسبت سود خالص به دارایی کل [2] Waemustafa & Sukri [3] Duraj & Moci [4] Acharya & Hasan & Saunders [5] Lee, Hsieh & Yang [6] Return [7] Akhand Akhtar [8] Djennas [9] Tan & Floros [10] Huybens & Smith [11] Bashir [12] Kasmidou [13] Azlan & Masyhuri [14] Acharya et al.
[15] Herfindahl-Hirschman Index [16] Busch & Kick [17] Return on Asset [18] Return on Earning [19] Rossazana, Norlina & Farhana [20] Thomi [21] Hisham, Masih & Obiyathulla [22] Duraj & Moci [23] Lee, Hsieh & Yang [24] Herfindahl–Hirschman Index (HHI) [25] Codal [26] www.
ir [27] Wooldridge [28] James Tobin [29] Berger et al [30] Mamonov & Vernikov [31] Elsas et al.
(
, 
, 
)
