خلاصة:
ارتقاء ویژگی کیفی قابلیت مقایسه در صورتهای مالی، استفاده کنندگان را قادر میسازد تا شباهتها و تفاوتهای مربوط به فعالیتهای اقتصادی در بین شرکتهای مختلف در طول زمان را بهتر ارزیابی کرده و بتوانند تخصیص منابع خود را به شکل بهینه انجام دهند. هدف پژوهش حاضر، بررسی تاثیر قابلیت مقایسه صورتهای مالی بر خطر ریزش قیمت سهام با تاکید بر نقش توانایی مدیریت در بورس اوراق بهادار تهران میباشد که با استفاده از اطلاعات 119 شرکت طی بازه زمانی 1392 تا 1398 انجام شده است. نتایج پژوهش نشان داد که بین توانایی مدیریت و خطر ریزش قیمت سهام رابطه مثبت و معنادار و بین قابلیت مقایسه صورتهای مالی و خطر ریزش قیمت سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد. همچنین نتایج بیانگر اثر تعدیلی توانایی مدیریت بر رابطه بین قابلیت مقایسه صورتهای مالی و خطر ریزش قیمت سهام بوده است. بنابراین میتوان نتیجهگیری کرد که مدیران بر مبنای تئوری نمایندگی و تضاد منافع بین مدیران و مالکان، ممکن است هوش و استعداد خود را در جهت کسب بازده شخصی بکار گرفته و یا به واسطة اطمینان بیش ازحد به خود و احتکار اخبار بد، باعث ایجاد حباب قیمتی و در نهایت ریزش قیمت سهام شوند.
Improving the quality feature of comparability in financial statements enables users to better assess the similarities and differences related to economic activities between different companies over time and to be able to allocate their resources optimally. The main purpose of this study is to investigate the effect of comparability of financial statements on stock price crash risk with emphasis on the role of management ability in Tehran Stock Exchange, which was done using the information of 119 companies during the period 2014 to 2020. The results show that there is a positive and significant relationship between the management ability and the stock price crash risk and there is a nagative and significant relationship between the financial statements comparability and stock price crash risk. The results also indicate the adjustment effect of management ability on the relationship between comparability of financial statements and the stock price crash risk. Therefore, it can be concluded that managers, based on the agency theory and conflict of interest between managers and owners, may use their intelligence and talent to achieve personal return or due to overconfidence and hoarding of bad news, cause price bubbles and eventually stock price crash risk.
ملخص الجهاز:
هدف پژوهش حاضر، بررسي تاثير قابليت مقايسه صورت هاي مالي بر خطر ريزش قيمت سهام با تاکيد بر نقش توانايي مديريت در بورس اوراق بهادار تهران ميباشد که با استفاده از اطلاعات ١١٩ شرکت طي بازه زماني ١٣٩٢ تا ١٣٩٨ انجام شده است .
تمرکز اصلي پژوهش حاضر بررسي نقش قابليت مقايسه صورت هاي مالي به عنوان يکي از مهمترين معيارهاي کيفي اطلاعات حسابداري و توانايي مديران به عنوان بالاترين ارکان تصميم گيري هر شرکت بر کاهش خطر سقوط قيمت سهام است .
ضمن اينکه تاکنون پژوهشي که به صورت همزمان قابليت مقايسه صورت هاي مالي و نقش تعاملي توانايي مديران بر خطر سقوط قيمت سهام و شکست حباب قيمتي که ناشي از ارائه سودهاي تصنعي و بدون نوسان باشد را در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسي ننموده است که خلاء پژوهشي در اين زمينه احساس ميشود.
چوگان و امامقلي (١٣٩٧) در پژوهشي به بررسي رابطه بين قابليت مقايسه صورت هاي مالي و ريسک سقوط قيمت سهام در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره زماني ١٣٩١ تا ١٣٩٥ پرداختند.
نتيجه گيري و پيشنهادات پژوهش اين پژوهش به بررسي تاثير قابليت مقايسه صورت هاي مالي بر خطر ريزش قيمت سهام با تاکيد بر نقش توانايي مديريت در بورس اوراق بهادار تهران طي بازه زماني ١٣٩٢ تا ١٣٩٨ با استفاده از اطلاعات ١١٩ شرکت منتخب پرداخته است .
Financial statement comparability and expected crash risk, Journal of Accounting and Economics, Vol 61, Issue 2-3,pp: 294–312 Kim, S.