بررسی تأثیر قابلیت‌مقایسه صورت‌های مالی و ابهام گزارشگری مالی بر ارتباط‌ ارزشی سود و ارزش‌دفتری‌ هر سهم Journal Article

مطالعات تجربی حسابداری مالی بهار 1401 - شماره 73 Ranking ب (Ministry of Science/ISC (‎31 page(s) - From 86 to 116 )

Keywords: سود هر سهم ابهام در گزارشگری مالی ارتباط‌ارزشی قابلیت‌مقایسه صورت‌های مالی Opacity in Financial Reporting value relevance Earnings per Share Comparability of financial statements اطلاعات حسابداری اطلاعات حسابداری سود سهم ارتباط ارزشی اطلاعات حسابداری قابلیت مقایسه قابلیت مقایسه اطلاعات حسابداری

fa en

Abstract:

مربوط‌بودن و سودمند بودن اطلاعات حسابداری می‌تواند از طریق ارتباط همزمان بین اطلاعات حسابداری، بازده یا قیمت بازار سهام اندازه‌گیری شود. قابلیت‌مقایسه اطلاعات حسابداری، به عنوان یک ویژگی کیفی اطلاعات، ارتباط‌ارزشی اطلاعات حسابداری را افزایش می‌دهد. همچنین ابهام در گزارشگری مالی از طریق سیستم مالی شرکت‌ها باعث افزایش نوسان بازده سهام شده و افزایش ریسک سرمایه‌گذاری و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران را در پی‌دارد. هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر قابلیت‌مقایسه صورت‌های مالی و ابهام در گزارشگری مالی بر ارتباط‌ارزشی سود و ارزش‌دفتری هر سهم است. نمونه پژوهش شامل 137 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1387 لغایت 139۸ بوده و برای آزمون فرضیه‌ها از مدل رگرسیونی چند متغیره به روش داده‌های ترکیبی استفاده شده است. نتایج نشان داد که سود و ارزش‌دفتری هر سهم دارای ارتباط‌ارزشی بوده و قابلیت‌مقایسه صورت‌های مالی، ارتباط‌ارزشی سود هر سهم را افزایش می‌دهد. ولی بر خلاف مبانی نظری، قابلیت‌مقایسه، ارتباط‌ارزشی ارزش‌دفتری‌هر سهم را کاهش می‌دهد. از سوی دیگر ابهام گزارشگری مالی، ارتباط‌ارزشی ارزش‌دفتری‌ هر سهم ناشی از قابلیت‌مقایسه صورت‌های مالی را کاهش داده، ولی بر ارتباط‌ارزشی سود هر سهم ناشی از قابلیت‌مقایسه تاثیری ندارد.

The relevance and usefulness of accounting information can be measured by the simultaneous relationship between accounting information, returns or stock market prices. The Comparability of accounting information, as a qualitative feature of information, increases the value relevance of accounting information. Also opacity in financial reporting through the corporate financial system increases stock volatility and, as a result, increases investment risk and investor distrust. Accordingly, the purpose of this study is the effect of comparability of financial statements and opacity in financial reporting on the value relevance between earnings and book value per share. Accordingly, a sample of 137 companies was selected from the companies listed on the Tehran Stock Exchange during the years 2013 to 2019 and to test the hypotheses, a multivariate regression model using the panel data method was used. The results showed that earnings and book value per share have a value relevance and the comparability of financial statements increases the value relevance of earnings per share. But contrary to the literature, comparability reduces the value relevance of book value per share. On the other hand, the opacity of financial reporting reduces the value relevance of book value per share due to comparability of financial statements, but does not affect the value relevance of earnings per share due to comparability.

Machine summary:

بررسی تأثیر قابلیت مقایسه صورت های مالی و ابهام گزارشگری مالی بر ارتباط ارزشی سود و ارزش دفتری هر سهم / نرگس حمیدیان  استادیار، گروه حسابداری ، دانشگاه اصفهان ، اصفهان ، ایران . هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر قابلیت مقایسه صورت های مالی و ابهام در گزارشگری مالی بر ارتباط ارزشی سود و ارزش دفتری هر سهم است . تدوین کنندگان استانداردهای حسابداری اعتقاد دارند قابلیت مقایسه اطلاعات حسابداری، ارتباط بین اطلاعات حسابداری را افزایش میدهد و همچنین ارزیابی سرمایه گذاران از فرصت های جایگزین سرمایه گذاری را تسهیل میکند ( Financial ٢٠١٠ ,Accounting Standard Board). دوم ، ابهام در گزارشگری مالی، خطر سقوط سهام را افزایش میدهد که ارتباط بین قابلیت مقایسه و ارزیابی شرکت را تضعیف کند( Hutton et ;٢٠٠٦ ,Myers &Jin ٢٠١٤ ,Zhang &Kim ;٢٠٠٩ ,al)؛ بنابراین پیش بینی میشود که ابهام گزارشگری، اثر پیش بینی شده قابلیت مقایسه حسابداری بر ارتباط ارزشی سود و ارزش دفتری را کاهش میدهد. یافته های آن ها نشان میدهد بین مقایسه پذیری حسابداری و ارتباط ارزشی سود هر سهم رابطه مثبت و معنادار وجود دارد و زمانیکه عدم شفافیت گزارشگری مالی زیاد است ، رابطه مذکور کاهش مییابد. نتایج آزمون فرضیه های پنجم و ششم طبق فرضیه پنجم و ششم ، ابهام گزارشگری مالی، ارتباط ارزشی سود و ارزش دفتری هر سهم ناشی از قابلیت مقایسه صورت های مالی را کاهش میدهد. طبق فرضیه پنجم ، ابهام گزارشگری مالی، ارتباط ارزشی سود حسابداری ناشی از قابلیت مقایسه صورت های مالی را کاهش میدهد.

Download citation file :
(پژوهیار, , , )

Download PDF
Downlaod HTML

Shortlink:

Page: