Abstract:
ورود پدیده منحنی -J در مباحث اقتصاد بین الملل در دهه 1970، توجه محققان را به پویایی های کوتاه مدت تراز تجاری در واکنش به نوسانات نرخ ارز معطوف نموده است. فرضیه منحنی -J بیان می کند که نظریه اثر گذاری مثبت تضعیف ارزش پول داخلی بر تراز تجاری، می تواند دست کم در کوتاه مدت نتیجه ای معکوس به دنبال داشته باشد. در این مقاله با استفاده از یک الگوی مناسب، پویایی های کوتاه مدت تراز تجاری را با تغییرات بلند مدت آن ترکیب می کنیم تا بواسطه آن بتوانیم به آزمون پدیده منحنی -J دوجانبه بین ایران و مهمترین شرکای تجاری آسیایی آن بپردازیم. در این راستا از آزمون کرانه ها در همجمعی و الگوی تصحیح خطا طی دوره 1370q1تا 1386q2 برای تخمین رابطه بلند مدت و کوتاه مدت تراز تجاری استفاده می کنیم. نتایج نشان می دهد پدیده منحنی -J دوجانبه تنها در تراز تجاری ایران با چین و ژاپن وجود دارد. اما کاهش ارزش ریال در برابر پول رایج کشور شریک تجاری برای همه شریک ها دارای اثر مطلوب بلند مدت بر تراز تجاری می باشد.
The appearance of J-curve phenomenon to the issues of international economics in 1970s attracted the attention of researchers to short-run dynamics of trade balance response to the exchange rate changes. While، before 1970s; the studies investigated the reaction of trade balance statically. J-curve hypothesis violates the positive effectiveness of currency depreciation on the trade balance in short-run. In this paper، we attempt to combine short-run dynamics of trade balance to its long-run changes by using appropriate method to test J-curve between Iran and other major trading partners in Asia. Bound test method in co-integration and Error Correction Model are used during 1991Q2-2007Q3. Outcomes of our study suggest that there is J-curve effect in bilateral trade balance between Iran and its two other partners، China and Japan. Also، the depreciation of Rial versus other currencies has a favorite effect on bilateral trade balance in long-run.
Machine summary:
کلیدواژهها نرخ ارز منحنی جی دوجانبه تراز تجاری آزمون کرانه ها عنوان مقاله [English] Investigating the Commercial Relations between Iran and Its Other Major Trading Partner Focusing on J-Curve Test نویسندگان [English] Hasan Heidari 1 Fatemeh Zarei 2 چکیده [English] The appearance of J-curve phenomenon to the issues of international economics in 1970s attracted the attention of researchers to short-run dynamics of trade balance response to the exchange rate changes.
بطور مشابه برای قیمت نسبی کالاهای وادراتی در کشور خارجی (p*m) داریم: P*m= Px / q مقادیر مبادله شده و قیمتهای نسبی کالاهای صادر شده در هر کشور بوسیله دو شرط تعادلی زیر تامین میشود: (به تصویر صفحه رجوع شود) مقادیر واقعی تراز تجاری کشور داخلی، Bبرابر است با مقدار خالص صادرات بر اساس پول رایج داخلی تقسیم بر P : (به تصویر صفحه رجوع شود) معادله فوق را فرم تعدیل شده جزئی میگویند.
اثر کاهش ارزش پول بر تراز تجاری در کوتاه مدت مثبت برآورد شده که به معنی رد فرضیه منحنی جی در ایران است.
مطابق با روش انگل گرنجر[20] (1987) مدل تصحیح خطا برای بررسی پویاییهای کوتاه مدت تراز تجاری به صورت زیر ارائه میشود: (به تصویر صفحه رجوع شود) که در آن سرعت تعدیل به سمت تعادل بلند مدت است.
علامت و معنی داری ضرایب α4 ها و β4 که در ضریب β1 نرمالیزه میشود به ترتیب اثر کوتاه مدت و بلند مدت کاهش ارزش پول ملی بر تراز تجاری را نشان میدهد.