چکیده:
هدف اصلی این مطالعه بررسی تاثیر متغیرهای نظام ارزی و محیط تورمی بر درجه عبور نـرخ ارز در ایران طی سال های ١٣٨٨-١٣٥٠ می باشد. برای این منظور مدل تحقیق با استفاده از رهیافت پارامتر متغیر در طول زمان و الگوریتم کواریانس کاملا برگشت پذیر (فیلتر کالمن ) تخمین زده شده است . نتایج حاصل از برآورد مدل بیانگر این است که متغیرهای نظام ارزی و محیط تورمی تاثیر مثبت و معنی دار بـر درجـه عبور نرخ ارز در ایران داشته و با انتقال به نظام ارزی شناور مدیریت شده ،محیط تورمی بالاودرجه عبور نرخ ارز در ایران تشدید می شود. علاوه بر این ، یافته های تجربی این مطالعه نشان می دهـد کـه متغیرهـای نرخ ارز اسمی ، حجم نقدینگی و ثبات تورم تاثیر مثبت و تولید ناخـالص داخلـی حقیقـی تـاثیر منفـی و معنی دار بر سطح عمومی قیمت کالاهای مصرفی داشته است . با توجه به نتـایج بـه دسـت آمـده در ایـن مطالعه فرضیه تیلور در اقتصاد ایران برای دوره زمانی مورد بررسی مورد تایید قرار می گیرد.
خلاصه ماشینی:
لذا بر اساس اين ديدگاه ، درجه عبور نرخ ارز بستگي به نظام هاي پـولي و ارزي 1- Exchange Rate Pass-Through (ERPT) 2- Full or Complete 3- Partial or Incomplete 4- Cost of Adjusting Prices 5- Market Power 6- Price Discrimination 7- Taylor کشورها داشته و در کشورهاي با نظام پولي معتبر و نرخ تورم پايين تر، درجه عبور نـرخ ارز نسـبتا پـايين مي باشد.
از آنجـا کـه در حـوزه مطالعـات تجربي ارتباط بين نظام هاي ارزي و محيط تورمي با درجه عبـور نـرخ ارز در ايـران مـورد بررسـي قـرار نگرفته است ، لذا براي پرکردن اين خلا مطالعاتي ، هدف اصلي اين پژوهش ، بررسـي تـأثير نظـام ارزي و محيط تورمي در کنار ساير متغيرهاي پولي و غيرپولي مؤثر بر درجه عبور نرخ ارز در ايران طـي سـالهاي ١٣٨٨-١٣٥٠ مي باشد.
علاوه بر تأثير نظام هاي پولي و ارزي و محيط تورمي بر درجه عبور نرخ ارز، نرخ ارز اسمي نيـز بـه نوبه خود مي تواند بر تغييرات سطح عمومي قيمت کالاهاي داخلي مؤثر باشد.
بنابراين وجه تمايز اين پژوهش نسبت به مطالعات پيشين ، در نظرگرفتن تأثير نظام هاي ارزي و محيط تورمي بر درجه عبور نرخ ارز به همراه اثر ساير متغيرهاي کلان اقتصادي نظير ثبات تورم ، تغييرات نرخ ارز، توليد ناخالص داخلي حقيقي و حجم نقدينگي بـر درجـه عبـور نـرخ ارز در ايـران بـا استفاده از رهيافت پارامتر متغير در دوره ١٣٨٨-١٣٥٠ مي باشد.
علاوه بر اين ، براي بررسي تأثير محيط تورمي ٤ بر درجه عبور نرخ ارز از متغير مجـازي استفاده گرديده به طوري که سالهاي با نرخ تورم پايين تر از ميـانگين ٥ (١٨/٣ درصـد) بـه عنـوان محـيط 1- Exchange Rate Anchor ٢!