چکیده:
هدف اصلی این مقاله بررسی رابطه ی علی میان توسعه ی مالی ورشد صادرات در استان فارس است . برای این منظور از چهار شاخص نسبت سپردهها، نسبت کل تسهیلات اعطایی به بخش خصوصی، نسبت ماندهی تسهیلات اعطایی به بخش خصوصی و نسبت تعریف گستردهی پول M٢ به تولید ناخالص داخلی استان فارس به عنوان شاخص های توسعه ی بخش مالی استفاده شده است . بر اساس برخی از نتایج از بین دو فرضیه هدایت عرضه و پیروی تقاضا که توسط پاتریک (١٩٦٦) مطرح گردید، فرضیه پیروی تقاضا تائید شده است . به عبارتی دیگر، گسترش صادرات در استان فارس مقدم بر گسترش بخش مالی بوده است . بر اساس نتایج این دیدگاه تقویت میشود که افزایش صادرات استان فارس به دلیل نیاز به تامین مالی برای ورود مواد اولیه و تکنولوژی جدید و همچنین احتیاج به حمایت بیشتر برای مقابله با تکانه ها و انواع عدم اطمینانها در اقتصاد بین الملل به دنبال خود گسترش بخش مالی را طلب مینماید.
The main goal of this research is to investigate the causal relationship between financial development and export growth in Fars province. To this end four different indices including private deposit ratio، banking credit to private sector، credit balance ratio and M2 to GDP ratio were to estimate financial development. The results of the estimation showed that there is unidirectional causality form export growth to financial development. As a result، the findings support the demand following hypothesis for Fars and reject the supply leading theory advocated by Patrick (1966). This indicates that the expansion of exports leads to financial development. This might be due to the demand of exporting firms for financing their imports of raw materials، primary and capital goods، new technology and also for receiving financial supports against foreign uncertainties and domestic shocks.
خلاصه ماشینی:
"برای نمونه ، علاوه بر تحقیقات فوق پژوهشگران دیگری مانند بنسیونگا و اسمیت ١٤ (١٩٩١)، اوددوکان ١٥(١٩٩٦)، آرستیس و دمیتریادس ١٦ (١٩٩٧)، احمد و انصاری ١٧ (١٩٩٨)، خلیفه ١٨(٢٠٠٣)، خان و سنهاجی ١٩ (٢٠٠٠)، فیز و آبما ٢٠ (٢٠٠٣)، کریستو پولوس و سیوناس ٢١ (٢٠٠٤) و اسلاملوئیان و سخائی ٢٢ (٢٠١١) با استفاده از شاخص های متفاوت برای توسعه ی مالی و برای گروه های مختلف کشورها رابطه میان توسعه ی مالی و رشد اقتصادی را بررسی و نتایج متفاوتی به دست آورده اند که برای اختصار از ذکر جزئیات آنها در اینجا خودداری شده است .
در ایران نیز تحقیقات متعددی برای بررسی تأثیر بازارهای مالی بر رشد اقتصادی صورت گرفته است که برای نمونه می توان به کارهای ختایی و خاوری 12 Rousseau and Wachtel 13 Rousseau and Sylla 14 Bencivenga, and Smith 15 Odedokun 16 Arestis and Demetriades 17 Ahmed and Ansari 18 Khalifa 19 Khan and Senhadji 20 Fase and Abma 21 Christopoulos and Tsionas 22 Eslamloueyan and Sakhaei (١٣٧٧)، قطمیری (١٣٧٩)، صمدی (١٣٧٩)، هادیان و ترکی (١٣٨٢) و اسلاملوئیان (١٣٨١) اشاره نمود.
جدول ٤: آزمون علیت گرنجری میان متغیر CDY و XY١ (رجوع شود به تصویر صفحه) نتیجه بررسی رابطه ی علیت برای شاخص دیگر بخـش مـالی یعنـی نـسبت مانده ی تسهیلات اعطایی به تولید ناخالص استان با نسبت صادرات (برآورد شده به روش سهم از کل کشور) در جدول (٥) گزارش شده است .
جدول ٥: آزمون علیت گرنجری میان متغیر RCDY و XY١ (رجوع شود به تصویر صفحه) اکنون از نسبت صادرات (برآورد شده به روش سهم گمرک شیراز از صادرات استان ) به تولید ناخالص استان به عنوان شـاخص نـسبت صـادراتی اسـتفاده کـرده ، رابطه ی علی آن را با تک تک شاخص های توسعه ی مالی بررسی می کنـیم ."