برنامه ریزی تصادفی چندهدفه برای انتخاب سبد سهام مقاله

نویسنده: شریفی سلیم، علیرضا ؛ مومنی، منصور ؛ مدرس یزدی، محمد ؛ راعی، رضا ؛

مدیریت صنعتی (دانشگاه تهران) پاییز 1394 ، سال هفتم - شماره 3 ، علمی-پژوهشی (وزارت علوم/ISC (‎22 صفحه - از 489 تا 510 )

کلیدواژه ها: سبد سهام برنامه‌ریزی تصادفی محدود برنامه‌ریزی توافقی مدل برنامه‌ریزی توافقی با محدودیت تصادفی Portfolio Selection Compromise Programming Chance Constrained Programming Chance constrained compromise programming مدل انتخاب سبد سهام برنامه‌ریزی تصادفی ریسک بازده سهام مسئلة انتخاب سبد سرمایه‌گذاری

fa en

چکیده:

در رویکردهای سنتی مقادیر مرتبط با اهداف یک مدل تصمیمگیری اغلب معین و قطعی فرض می‌شود، درحالی‌که در دنیای واقعی این مقادیر احتمالی است و تصمیمگیرنده نمیتواند آنها را بهطور قطعی تعیین کند. بهینهسازی مالی یکی از حوزههای جذاب در تصمیمگیری در شرایط عدم اطمینان است. در مسئلۀ انتخاب سبد سرمایهگذاری، تصمیمگیرنده همزمان با اهداف مختلف و گاه متعارض مانند نرخ بازده، نقدینگی، سود تقسیمی و ریسک مواجه است. تاکنون روش‌های مختلف برنامهریزی چندهدفه از جمله برنامهریزی آرمانی و برنامهریزی توافقی که بیشترین میزان ترجیحات و آرمان‌های تصمیم‌گیرنده را ارضا کند و روش‌های مختلف برنامهریزی چندمعیاره برای مواجهه با مسئلۀ انتخاب سبد سهام استفاده‌ شده‌اند. در این پژوهش با تشکیل برنامهریزی تصادفی چندهدفه که شاخص‌های مرتبط با اهداف، تصادفی و مبتنی بر توزیع نرمال هستند، از مدل برنامهریزی توافقی با محدودیت تصادفی به‌منظور انتخاب سبد استفاده شد. پس از توسعه و حل مدل، در نهایت نتایج مدل برنامه‌ریزی برای انتخاب سبد سهام در بازار بورس تهران ارائه ‌شده است.

خلاصه ماشینی:

برنامه ريزي تصادفي چندهدفه براي انتخاب سبد سهام عليرضا شريفي سليم ١، منصور مؤمني ٢ ٣، رضا راعي ٤ ، محمد مدرس يزدي در رويکردهاي سنتي مقادير مرتبط با اهداف يک مدل تصـميم گيـري اغلـب معـين و قطعي فرض مي شود، درحالي که در دنياي واقعي اين مقـادير احتمـالي اسـت و تصـميم گيرنـده نمي تواند آنها را به طور قطعي تعيـين کنـد. در اين پژوهش با تشکيل برنامه ريزي تصادفي چندهدفه کـه شـاخص هـاي مـرتبط بـا اهداف ، تصادفي و مبتني بر توزيع نرمال هسـتند، از مـدل برنامـه ريـزي تـوافقي بـا محـدوديت تصادفي به منظور انتخاب سبد استفاده شد. مدل هاي برنامه ريزي رياضي سرمايه گذاران اهداف و خواسـته هـاي سـرمايه گـذاري خـود را در چـارچوب مـدل هـاي رياضـي چندهدفه اي که تطابق بيشتري با واقعيات تصميم گيري در انتخاب سبد مالي بهينـه دارنـد، بيـان مي کنند. يافته هاي پژوهش در ادامه کاربرد مدل معرفي شده در مسئلة انتخاب سبد سـهام کـه دربرگيرنـدة اهـداف متعـارض است ، نشان داده شده و در مورد جواب به دست آمده بحث مي شود. Application of goal programming in a multi-objective reservoir operation model in Tunisia, European Journal of Operational Research, 133(2): 352-361. Combined DEMATEL technique with a novel MCDM model for exploring portfolio selection based on CAPM, Expert Systems with Applications, 38:16-25. Goal Programming for Portfolio Selection, the Journal of Portfolio Management (Spring), 22–26. Propounding a Model for Portfolio Selection in Stock Exchange by Using of MCDM (Case Study: 50 Better Companies). Multiple criteria linear programming model for portfolio selection. A two staged goal programming model for portfolio selection.

دریافت فایل ارجاع :
(پژوهیار, , , )

دانلود PDF
دانلود HTML

لینک کوتاه:

صفحه:

ورود / عضویت

برای مشاهده متن مقاله و یا دانلود آن لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.

ورود