چکیده:
مالکان، مدیران، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، شرکتهای تجاری و همچنین موسسات دولتی علاقمند به ارزیابی وضعیت مالی شرکت ها هستند چرا که در صورت ورشکستگی هزینه های زیادی به آنها تحمیل می شود. امروزه از الگوهای مختلفی مانند : تکنیک های آماری (تحلیل تشخیصی، لوجیت و آنالیز فاکتوری) و تکنیک های هوش مصنوعی (شبکه های عصبی، درخت تصمیم گیری، استدلال مبتنی بر موضوع، الگوریتم ژنتیک، مجموعه های سخت، ماشین بردار تکیه گاه و منطق فازی) و یا ترکیبی از این دو تکنیک برای پیش بینی ورشکستگی استفاده می شود. هدف از این پژوهش تعیین الگوهایی با استفاده از متغییرهای مالی (نسبت های مالی صورتحساب سود وزیان و ترازنامه) جهت بالا بردن توان تصمیم گیری استفاده کنندگان صورتهای مالی در پیش بینی بحران مالی شرکتها می باشد.
در این تحقیق چهار الگوی پیش بینی بحران مالی(الگوهای مبتنی بر روش های سنتی MDA ، الگوریتم ژنتیک خطی، الگوریتم ژنتیک غیر خطی و شبکه عصبی) برای پیش بینی بحران مالی دو سال قبل از وقوع آن تدوین شده است. سپس با توجه به نتایج بدست آمده، الگوها با یکدیگر مقایسه و بهترین الگو استخراج شده است. با توجه به نتایج آزمون مشخص گردید الگوی مبتنی بر شبکه عصبی دارای بالاترین توان در پیش بینی بحران مالی شرکت ها می باشد.
خلاصه ماشینی:
مجله مهندسي مالي و مديريت پرتفوي شماره چهارم / پائيز ١٣٨٩ بررسي توانمندي الگوهاي پيش بيني کننده بحران مالي (الگوهاي مورد مطالعه : الگوهاي مبتني بر روشهاي سنتي، الگوريتم ژنتيک و شبکه هاي عصبي ) 1 دکتر زهرا پورزماني تاريخ دريافت : ٨٩/۵/١٠ 2 تاريخ پذيرش : ٨٩/٨/٢۵ دکتر رضا کيپور 3 مصطفي نورالدين چکيده مالکان ، مديران ، سرمايه گذاران ، اعتباردهندگان ، شرکتهاي تجاري و همچنين موسسات دولتي علاقمند به ارزيابي وضعيت مالي شرکت ها هستند چرا که در صورت ورشکستگي هزينه هاي زيادي به آنها تحميل ميشود.
هدف اصلي اين تحقيق ساخت الگوهايي براي پيش بيني بحران مالي و مقايسه توانمندي الگوهاي ساخته شده ميباشد تا بتوان به مديريت در خصوص هشدار نسبت به تداوم ٢ مجله مهندسي مالي و مديريت پرتفوي/ شماره چهارم / پائيز ١٣٨٩ فعاليت و به سرمايه گذاران و تامين کنندگان مالي در خصوص تصميم گيري اقتصادي نسبت به خريد سهام شرکت ها يا اعطاي وام وتسهيلات به شرکت ها کمک نمايد.
١٢ مجله مهندسي مالي و مديريت پرتفوي/ شماره چهارم / پائيز ١٣٨٩ بررسي نتايج اين الگو در داده هاي آموزشي نشان ميدهد که الگوي تشخيصي در طبقه بندي صحيح شرکت هاي داراي بحران مالي در اين مجموعه داراي دقت ٨٥,١٩ % است .
اين الگو توانست شرکت هاي موجود در نمونه آموزشي، آزمايشي و کل را به ١٦ مجله مهندسي مالي و مديريت پرتفوي/ شماره چهارم / پائيز ١٣٨٩ ترتيب با دقت کلي ٩٩,١١%، ٩٠% و ٩٧,١٨% به صورت صحيح در گروه شرکت هاي داراي سلامت مالي و بحران مالي طبقه بندي نمايد.