چکیده:
تحقیق حاضر به بررسی وجود محافظهکاری در سود حسابداری و عوامل موثر برآن میپردازد. همچنین تاثیر رفتار عدم تقارن محافظهکاری در شناسایی اخبار خوب و بد (سودها و زیان ها) بر متغیرهای اقلام تعهدی عملیاتی، اقلام تعهدی غیرعملیاتی و جریان نقد حاصل از عملیات بررسی شده است. در این پژوهش نمونهای مشتمل بر 100 شرکت و 400 مشاهده سال- شرکت در دوره زمانی 1385 الی 1388 مورد بررسی قرار گرفت.
نتایج این پژوهش حاکی از آن است که سود حسابداری نسبت به بازده منفی سهام حساستر از بازده مثبت سهام است. همچنین رابطه محافظهکاری با اندازه شرکت منفی و معنادار و با نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام و درجه اهرم مالی و عدم اطمینان خاص شرکت و طول چرخه سرمایهگذاری و عمر شرکت مثبت و معنادار مشاهده گردید. همچنین از آنجائیکه سود حسابداری از اقلام تعهدی تاثیرپذیر است، رابطه محافظهکاری با اقلام تعهدی عملیاتی، اقلام تعهدی غیرعملیاتی و جریان نقد حاصل از عملیات آزمون گردید. که مشاهده گردید حدود 79% از عدم تقارن زمانی سود حسابداری باتوجه به بازده سهام توسط اقلام تعهدی که تحت تاثیر اعمال نظر مدیریت میباشد توضیح داده میشود و حدود 21% از عدم تقارن زمانی سود حسابداری باتوجه به بازده سهام توسط جریان نقد حاصل از عملیات توضیح داده میشود.
خلاصه ماشینی:
1-2- مدل باسو در اندازه گیری محافظه کاری (2) E i,t P i,t−1 = b 1 + b 2 D i,t + b 3 R i,t + b 4 ( R i,t × D i,t )+ ε i,t در این مدل E i,t سود حسابداری شرکت i در سال t است که نشاندهنده : (1) تاثیر عملکرد جاری و (2) عملکرد آتی مشتمل بر اخبار خوب و اخبار بد (از طریق اقلام تعهدی) است - P i,t−1 ارزش حقوق صاحبان سهام شرکت i در ابتدای سال است - :R i,t بازده سهام شرکت i در سال t است - D i,t متغیر مجازی است که در صورت وجود اخبار بد برابر با عدد یک و در غیر اینصورت مقدار آن برابر صفر است - :ε i,t باقیمانده یا پسمانده های مدل است - b 3 معیار به هنگام بودن اخبار خوب و b 4 معیار به هنگام بودن تفاضلی اخبار بد نسبت به اخبار خوب یا همان محافظهکاری است.
مهرانی و حلاج و حسنی (1388)، در پژوهشی با عنوان "بررسی محافظهکاری در سود حسابداری و رابطه آن با اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران" به این نتیجه رسیدند که اخبار بد نسبت به اخبار خوب با سود دوره جاری همبستگی بیشتری دارند و همچنین محافظهکاری متاثر از اقلام تعهدی است.
Earnings Quality in UK Private Firms: Comparative Loss Recognition Timeliness, Journal of Accounting & Economics, Vol. 39,pp.
Asymmetric Timeliness of Earnings, Market-to-Book and Conservatism in financial Reporting, Journal of Accounting & Economics, 44: 2-31 21- Watts, R.