چکیده:
مفهوم محافظه کاری در حسابداری ، سابقه ای طولانی دارد. این مفهوم آن قدر گسترش یافته است که هم اکنون از خصوصیات گزارش گری مالی است که با تئوری و عمل حسابداری در آمیخته است . در واقع محافظه کاری را می توان محصول ابهام دانست و هرگاه حسابداران با ابهام روبرو شوند، محافظه کاری را به کار می برند. محافظه کاری در حسابداری به عنوان عدم تقارن زمانی اخبار خوب در مقابل اخبار بد، در صورت های مالی تفسیر شده است . در این تفسیر از محافظه کاری ، سود حسابداری اخبار بد را سریع تر از اخبار خوب منعکس می کند. در این پژوهش رابطه بین سود و اجزا آن با نسبت قیمت به ارزش دفتری هر سهم (P/B) با استفاده از داده های ٧٠ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره ١٣٨١ تا ١٣٨٧در غالب ٤ فرضیه مورد بررسی قرار گرفت . در این پژوهش از رگرسیون خطی چند متغیره و مقایسه میانگین برای آزمون فرضیه ها استفاده شده است . نتایج نشان داد که سود در تمام سال های مورد بررسی به طور محافظه کارانه گزارش میشود و رابطه بین سود و بازده در نمونه با اخبار بد، قویتر از این رابطه در نمونه با اخبار خوب است . همچنین محافظه کاری سود با نسبت P/B رابطه معنیدار منفی دارد. رابطه منفی بین محافظه کاری سود با نسبت P/B اساسا ناشی از اقلام تعهدی است و از جریان های نقدی عملیاتی ناشی نمیشود.
خلاصه ماشینی:
"در این پژوهش رابطه بین سود و اجزا آن با نسبت قیمت به ارزش دفتری هر سهم (P/B) با استفاده از داده های ٧٠ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره ١٣٨١ تا ١٣٨٧در غالب ٤ فرضیه مورد بررسی قرار گرفت .
نگاره شماره (٢ ): آزمون کولموگروف اسمیرنف برای متغیرهای وابسته سود هر سهم اقلام تعهدی جریان نقدی عملیاتی نمونه 458 458 458 پارامتهاینمال * میانگین 0/2215 0/1135 0/1818 ر ر انحراف معیار استاندارد 0/24541 0/39835 0/35221 کامل 0/176 0/197 0/181 بیشترین تفاوت ها مثبت 0/176 0/197 0/167 منفی -0/159 -0/194 -0/181 کولموگروف اسمیرنف Z 0/771 0/222 0/765 سطح معنیداری 0/070 0/081 0/068 * آزمون توزیع نرمال است .
برای آزمون فرضیه اول (سود خالص شرکت ها در همه دوره های مورد بررسی، به صورت محافظه کارانه گزارش میشود)، مدل رگرسیونی سود خالص بر بازده برای هر سال و برای نمونه ها با اخبار خوب و اخبار بد به صورت جداگانه برآورد شد که نتایج آن در نگاره شماره ( ٤) نشان داده شده است .
برای آزمون فرضیه دوم (با در نظر گرفتن سود خالص به عنوان متغیر وابسته ، محافظه کاری با نسبت قیمت به ارزش دفتری هر سهم در ابتدای دوره مالی رابطه منفی دارد) ابتدا شرکت های مورد بررسی به ٥ گروه بر اساس نسبت P/B تقسیم شد.
برای آزمون فرضیه چهارم (با در نظر گرفتن جریـان هـای نقـدی عملیـاتی بـه عنـوان متغیر وابسته ، محافظه کاری با نسبت قیمت به ارزش دفتری هـر سـهم در ابتـدای دوره مـالی رابطه ندارد) نیز، شرکت های مورد بررسی بـه ٥ گـروه بـر اسـاس نسـبت P/B تقسـیم شـد.
, (2005), "The Link between Earnings Conservatism and the Price-to-Book Ratio," Contemporary Accounting Research, V 22(3), 693-717."