چکیده:
این پژوهش نخست به تشریح هزینه های مبادلة تحمیل شـده بـه موسسـات اعتبـاری (هزینة مبادلة وام دهی ، هزینة هماهنگی ) و عوامل موثر بـر آنهـا از منظـر مـدل سـنتی اقتصـاد هزینة مبادله (مدل ویلیامسون ) می پردازد؛ سپس با معرفی «روابط وام دهی » بـه عنـوان متغیـری که مبین کاهش عدم تقارن اطلاعاتی بین موسسة اعتباری و وام گیرنده است ، اثر این متغیر را با استفاده از مدل پروبیت ترتیبی چند ارزشـی بـر مـدل ویلیامسـون بررسـی مـی کنـد. موسسـات اعتباری مورد بررسی در این پژوهش ، نمونة تصادفی از شعب مختلف بانک های موجود در شـهر تهران است که از بانک مرکزی تا تاریخ فـروردین ١٣٩١ مجـوز دارنـد. نتـایج پـژوهش نشـان می دهد با ورود متغیر «روابط وام دهی » اثر نهایی متغیرهـای «سـرمایه گـذاری در دارایـی هـای خاص »، «خاص بودن وثیقه ها»، «درجة عدم اطمینان برای موسسـة اعتبـاری » و «سـختی در اندازه گیری عملکرد کارکنان » در مدل بر متغیر هزینة مبادلة وام دهی (هزینة هماهنگی )، کاهش می یابد.
This study in first stage، describes the transaction costs imposed on credit institutions and the factors affecting them from the traditional model of transaction cost economics and also introduced the "relationship lending" as a variable that points to reduce the information asymmetry between the borrower and the credit institute. The impact of this variable using Ordered Multinomial Probit Model on the Williamson model will be examined. Credit institutes under this study have been collected as a random sample from banks in Tehran .These banks had been authorized by central bank of Iran till March 2012. The results shows that with the introduction of the independent variable "lending relationships" the final effect of the independent variables "investment in specific assets"، "special collaterals"، "degree of uncertainty for the credit institute" and "difficulty in measuring employee performance" on variable of transaction costs of lending will be reduced.
خلاصه ماشینی:
بررسي تأثير روابط وام دهي بر هزينه هاي مبادله اي اعطاي وام (مطالعة موردي : شعب بانک هاي ايراني در تهران ) مهرداد نعمتي ١ ٢، عذرا بياني ٣ ، وحيد محمودي اين پژوهش نخست به تشريح هزينه هاي مبادلة تحميل شـده بـه مؤسسـات اعتبـاري (هزينة مبادلة وام دهي ، هزينة هماهنگي ) و عوامل مؤثر بـر آنهـا از منظـر مـدل سـنتي اقتصـاد هزينة مبادله (مدل ويليامسون ) مي پردازد؛ سپس با معرفي «روابط وام دهي » بـه عنـوان متغيـري که مبين کاهش عدم تقارن اطلاعاتي بين مؤسسة اعتباري و وام گيرنده است ، اثر اين متغير را با استفاده از مدل پروبيت ترتيبي چند ارزشـي بـر مـدل ويليامسـون بررسـي مـي کنـد.
نتـايج پـژوهش نشـان مي دهد با ورود متغير «روابط وام دهي » اثر نهايي متغيرهـاي «سـرمايه گـذاري در دارايـي هـاي خاص »، «خاص بودن وثيقه ها»، «درجة عدم اطمينان براي مؤسسـة اعتبـاري » و «سـختي در اندازه گيري عملکرد کارکنان » در مدل بر متغير هزينة مبادلة وام دهي (هزينة هماهنگي )، کاهش مي يابد.
٥. مدل هزينه هاي هماهنگي در مؤسسات مالي مشتمل بر متغيرهاي سنتي (خاص بـودن دارايي ها، خاص بودن وثيقه ها، درجة عـدم اطمينـان محيطـي و سـختي انـدازه گيـري عملکرد کارکنان امور اعتباري مؤسسة وام دهنده ) در کنار متغيرهاي «روابط وام دهي »، به مراتب قدرت توضيح دهندگي بيشتري نسبت به مدل سنتي (مـدلي کـه تنهـا شـامل متغيرهاي سنتي است ) دارد.
Journal of Economic Behavior & Organization, 41, 337-362.
Relationship lending, transactional costs & lending interest rates of commercial banks in Uganda.