چکیده:
هدف مقاله شناسایی مهمترین نسبت های مالی است که می توان از طریق آن عملکرد شرکتها را ارزیابی نمود، لذا کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1390 تا 1393 جامعه آماری پژوهش می باشد و طبق روش نمونه گیری حذفی سیستماتیک 102 شرکت حجم نمونه آماری را تشکیل دادند. این تحقیق از نظر هدف کاربردی و به لحاظ روش تحقیقی توصیفی از نوع همبستگی است. تجزیه و تحلیل داده ها از روش تحلیل عاملی، مدل یابی معادلات ساختاری و دو الگوریتم معروف درخت تصمیم (CHAID,C&RT) با استفاده از نرم افزارهای SPSS,SMARTPLS,CLEMENTIN صورت پذیرفت. نتایج نشان داد که تعداد 24 نسبت از کل 28 نسبت مالی ، در ارزیابی عملکرد شرکت موثر بوده که با استفاده از آنالیز فاکتور اصلی PCA این نسبت ها در 7 دسته بنا بر وزن آنها از واریانس کل دسته بندی گردید.در مرحله بعد جهت بررسی نوع روابط و میزان همبستگی متغیر ها تحلیل عاملی تاییدی در مدل یابی معادلات ساختاری انجام و مدل اصلی ارائه گردید.نهایتا درخت تصمیم گیری ترسیم و نتایج نشان داد که الگوریتم های درخت تصمیم بالاترین دقت را ارائه می کنند و در میان کلیه نسبت ها،نسبت فعالیت بیشترین تاثیر را در ارزیابی عملکرد دارد.
The purpose of recent study is recognition of the most important financial ratios by which can evaluate company's performance. Therefore the total of accepted companies in stock exchange in Tehran which was active in 1390-1393 are considered as statistical universe of the research through which 102 companies organize the mass of statistical sample based on systematic elimination sampling method. The from the view point of exploratory and functional purpose، the research method is descriptive and interconnection including post –eventual researches. Analysis of data is accomplished by factorial analysis، structural equations modeling and two algorithms by using of CHAID، C&RT software ، SPSS، SMARTTPLS، CLEMENTIN decision tree. after explanatory ،factorial analysis، the results of research show that the number of 24 ratios from the total of considered 28 financial ratios is effective in evaluation of company's performance which these ratios are classified in seven categories in terms of weight of each of them from total variance by using of main factor analysis PCA. in next stage، for studying the type of relations and the amount of variant interconnection، confirmatory factorial analysis is performed in structural equations modeling and the main model presented. Finally the result and drawing decision tree indicate that decision tree algorithms are presented the best prediction with the highest accuracy and among the sum of ratios، activity ratio has the most effect on performance evaluation
خلاصه ماشینی:
/ / راهبرد مديريت مالي دانشگاه الزهرا (س ) دانشکده علوم اجتماعي و اقتصادي سال پنجم ، شماره هفدهم / تابستان ١٣٩٦ تاريخ دريافت : ١٣٩٦/٠١/٢٥ صص ٢٠٥-١٨٥ تاريخ تصويب : ١٣٩٦/٠٤/٠٣ 1 ارزيابي عملکرد با استفاده از نسبت هاي مالي به شيوه الگوريتم درخت تصميم گيري 3 نسرين رضايي ٢ ، زهرا اميرحسيني چکيده هدف مقاله شناسايي مهم ترين نسبت هاي مالي است که مي توان از طريق آن عملکرد شرکت ها را ارزيابي نمود، بنابراين کليه شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني ١٣٩٠ تا ١٣٩٣ جامعه آماري پژوهش مي باشد و طبق روش نمونه گيري حذفي سيستماتيک ١٠٢ شرکت حجم نمونه آماري را تشکيل دادند.
Shaout & Yousif پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل تحليل پنجرهاي و مدل هاي تحليل مبتني بر زمان پرداخته و به اين نتيجه رسيدند که روش تحليل مبتني بر زمان گذشته نگر به عنوان روش برتر نسبت به روش هاي ديگر مي باشد و با در نظر گرفتن عامل زمان ، اطلاعات مفيدي در مورد روند تغييرات نيز مي توان ارائه نمود.
کاشاني پور و قاضي زاده (١٣٨٧)، به شناسايي متغيرها و نسبت هاي مؤثر در اندازه گيري کارايي شعب بانک با استفاده از روش تحليل سلسله مراتبي پرداخته و به اين نتيجه رسيدند که يکي از اجزاء مهم ارزيابي عملکرد سنجش کارايي سازمان است .
درنهايت تحليل عاملي تأييدي و الگوريتم هاي درخت تصميم گيري ترسيم شده در بالا مدل مناسب براي ارزيابي عملکرد شرکت را در پاسخ به پرسش سوم پژوهش نشان ميدهد.
“Forcsting Financial Performance in Tehran Stock Exchange: Using the Fuzzy Tree Model And ROE” First International acconting and management in third dedicade.