چکیده:
چالش اصلی مدیریت ریسک نقدینگی، تامین وجوه در هنگام بروز بحران در سازمان ها ،شرکت ها و نهادهای های مالی در عرصه فعالیت های اقتصادی است. عمق این چالش به دو ویژگی اصلی اندازه بحران و سرعت وقوع آن بستگی دارد. هدف اصلی مدیریت ریسک، اندازه‌گیری انواع ریسک به منظور کنترل آنها می باشد. سیستم مدیریت ریسک شامل رویه ها و معیارهایی به منظور محاسبه کمی انواع مختلف ریسک می باشد. در پژوهش حاضر موضوع مدیریت ریسک نقدینگی در بانک صادرات ایران بر اساس الگوی آریما براورد و ارزیابی شده است. با توجه به نتایج تخمین و مدل آریما، آمار احتمال برای وقفه های خودرگرسیو و میانگین متحرک کوچکتر از 0.05 بوده و حاکی از معنادار بودن ضرایب این وقفه ها و مناسب بودن الگوی آریما جهت پیش بینی نقدینگی می باشد. همچنین بر اساس مدل آرچ و گارچ، GARCH(1) و ARCH(1) ضرایب مربوط به معادله واریانس شرطی جمله اختلال منفی و معنی دار می باشد. بنابراین از مدل برآوردی برای پیش بینی ریسک نقدینگی می توان استفاده کرد.
خلاصه ماشینی:
در ادامه به این پرسش پاسخ داده می شود که ، آیا امکان پیش بینی ریسک نقدینگی در بانک با استفاده از داده های تاریخی بانک بوسیله مدل آریما و مدل Lar مبتنی بر ARCH و GARCH وجود دارد؟ فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٣٩ / تابستان ١٣٩٦ ٢- مبانی نظری مدیریت نقدینگی مدیریت نقدینگی یکی از بزرگترین چالش هایی است که سیستم بانکداری با آن روبرو است .
دیانتیدیلمی و برزگر(١٣٩٣)، "مدل مدیریت ریسک حسابهای دریافتنی"، این مقاله به بررسی ریسک وصول حساب های دریافتنی در ایران می پردازد و به این سوال پاسخ می دهد که آیا شاخص های اقتصادی کافی و مناسب در خصوص بالا بردن بهره وری اطلاعاتی با در نظر گرفتن فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٣٩ / تابستان ١٣٩٦ سیستم پرداخت ، در ایران وجود دارد یا خیر؟ در نهایت نیز یک مدل بومی برای پیش بینی اعتبار مطالبات شرکت های بورسی ایران ارایه شده است که با استفاده از آن ، شرکت ها می توانند ریسک وصول مطالباتشان را کاهش داده و این که آگاهانه در برخی شرایط خاص ریسک بیشتر را متقبل شوند.
فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٣٩ / تابستان ١٣٩٦ با توجه به نتایج تخمین و مدل آرچ و گارچ و جدول ٤، ضرایب (١)GARCH و (١)ARCH یا همان واریانس شرطی جمله اختلال معنی دار می باشد و ضرایب به ترتیب ١,٤٧- و٠,٩٦- به دست آمده است ، بنابراین با استخراج شاخص نوسان شرطی می توان ریسک نقدینگی را با استفاده از فرمول LAR برآورد کرد.
(
, 
, 
)
