چکیده:
امروزه مقوله مدیریت سود، توجه بسیاری از محققین را به خود جلب کرده است، به طوری که محققین بیشتر به دنبال دلایل و انگیزههای مدیریت سود میباشند. یکی از دلایل مدیریت سود، نرخ مالیات بر درآمد شرکتها است. هدف از این تحقیق، بررسی تأثیر تغییر نرخ مالیات شرکتها بر مدیریت سود، با توجه به اصلاحیه قانون مالیاتهای سال 1380 است. بدین منظور، نمونهای متشکل از 65 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1379 تا 1381 بررسی شده است. معیار استفادهشده برای اندازهگیری مدیریت سود، اقلام تعهدی اختیاری میباشد. خصوصیات مربوط به شرکت که در این تحقیق مورد استفاده قرارگرفتهاند شامل: اندازه، اهرم مالی، نرخ رشد و نوع مالکیت شرکت میباشد.
نتایج تحقیق، بیانگر این است شرکتها قبل از کاهش نرخ مالیات، برای کاهش هزینههای مالیاتی خود به مدیریت سود کاهشی پرداختند. نتایج تحقیق همچنین نشان داد که شرکتهای با اهرم مالی پایین، قبل از کاهش نرخ مالیات برای کاهش هزینههای مالیاتی از مدیریت سود کاهشی استفاده نمودند. نتایج مربوط به نرخ رشد و اقلام تعهدی اختیاری نیز نشان داد که شرکتهای با نرخ رشد پایین قبل از کاهش نرخ مالیات از مدیریت سود کاهشی استفاده کردند. همچنین نتایج نشان داد که بین نوع مالکیت شرکت (خصوصی یا دولتی بودن) و مدیریت سود و همچنین بین اندازه شرکت و اقلام تعهدی اختیاری قبل از کاهش نرخ مالیات رابطه معناداری وجود ندارد.
Today، the concept of the earnings management has attracted the attention of many researchers، so that more researchers are looking at the reasons and motivations for earnings management. One reason for earnings management is corporate income tax rate. The purpose of this study is to investigate the effects of corporate tax rate changes on the earnings management، according to the 2002 tax reform act. To do so، a sample of 65 companies listed in Tehran Stock Exchange was analyzed from 2001 to 2003. The criteria used to measure earnings management، is discretionary accruals. Characteristics of the company that was used in the study include: firm size، financial leverage، growth rate of the company and company ownership.
The results of the study indicated that the companies in the prior year of tax rate reduction began to do decreasing earnings management to reduce tax costs. The results also showed in prior year of tax rate reduction companies with low financial leverage used decreasing earnings management to reduce tax costs. The results for the growth rate of the company and discretionary accruals also showed that in the prior year of tax rate reduction، companies with low growth rate used of decreasing earnings management. The results also show that there is no significant relationship between the type of ownership (private or state) and earnings management and also between the firm size and discretionary accruals in prior year of tax rate reduction.
خلاصه ماشینی:
شرکت های بـزرگ بیشـتر مـورد توجـه دولـت و عمـوم مـردم قـرار دارنـد، زیـرا نقـش تعیین کننده ای در اقتصاد کشور ایفـا مـیکننـد، بنـابراین ایـن شـرکت هـا از حساسـیت هـای سیاسـی بیشـتری برخوردارنـد و در نتیجـه مـدیریت شـرکت تمایـل بیشـتری بـه اسـتفاده از روش هــای محافظــه کارانــه و فزاینــده ســود، جهــت کــاهش حساســیت هــای سیاســی دارد درحالیکه شرکت های کوچک از این حساسیت سیاسی برخوردار نیستند (واتز و زیمرمن ، ١٩٧٨)؛ بنابراین دومین سؤال تحقیق این طور بیان میشود: ٢) آیا تمایل مدیران به استفاده از روش های کاهنده سود، قبـل از کـاهش نـرخ مالیـات ، بـا کاهش اندازه شرکت افزایش مییابد؟ یکی دیگر از دلایلی که شرکت ها به سبب آن ، رو به مدیریت سود میآورند، بالا بـودن اهرم مالی شرکت می باشد.
در این راستا بـا توجـه بـه توضیحات گفته شده پنجمین سؤال اینگونه مطرح میشود: ٥) آیا تمایل مدیران شرکت های غیردولتی بـه اسـتفاده از روش هـای کاهنـده سـود، قبـل از کاهش نرخ مالیات ، افزایش مییابد؟ پیشینه فیلیپس و همکاران ٢ (٢٠٠٢)، به بررسی سودمندی هزینه های معوق مالیاتی در مقایسـه بـا اقلام تعهدی، برای شناسایی و اندازه گیـری مـدیریت سـود پرداختنـد.
8. Dechow & Dichev Model منابع اسدی، غلامحسین و منتی منجق تپه ، وحید.