چکیده:
با توجه به اهمیت تورم در اقتصاد ایران بررسی دقیق تعیین کنندههای تورم از اهمیت بالایی برخوردار است. بر اساس نتایج مطالعات مختلف، ارزیابی تعیین کنندههای تورم با استفاده از الگوی VAR استاندارد، به دلیل تورش متغیرهای حذف شده در الگوی VAR، به نتایج نادرستی منتهی میشود؛ به عنوان نمونه میتوان به مشکل معمای قیمت در ادبیات تجربی اشاره کرد. در این تحقیق جهت بررسی دقیقتر تعیین کنندههای تورم در اقتصاد ایران و پیشبینی تورم، به جای مدل VAR با ضرایب ثابت، با استفاده مدلهای TVP-VAR، اقدام به مدلسازی تورم شده است، به طوری که متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد پایه پولی، تورم، نرخ ارز، نرخ سود بانکی و نااطمینانی تورم وارد مدل شدهاند. نتایج حقیق حاضر بیانگر تغییر روابط بین متغیرهای فوق در طول زمان میباشد و اثرگذاری شرایط حاکم بر اقتصاد کشور را در نحوه اثرگذاری متغیرهای مدل بر یکدیگر نشان میدهد.
Based on the importance of inflation in Iran economy، paying careful attention to inflation determinants is essential. According to the results of various studies، the evaluation of inflaion determinants by using standard VAR model leads to wrong conclusions due to omitted variables bias in VAR model. The problem of price puzzle in the empirical literature is an example. In this study، for a more accurate assessment of the determinants of inflation in Iran economy and forecasting the inflation، TVP-VAR models are used to model the inflation instead of VAR model with constant coefficients. So that the variables of GDP، growth of monetary basis، inflation، exchange rates،banks interest rates and inflation uncertainty are modeled. The results represent changeable relationships between variables over time and the impact of economic conditions on the effects of variables on each other.
خلاصه ماشینی:
در این تحقیق جهت بررسی دقیقتر تعیین کنندههای تورم در اقتصاد ایران و پیشبینی تورم، به جای مدل VAR با ضرایب ثابت، با استفاده مدلهای TVP-VAR، اقدام به مدلسازی تورم شده است، به طوری که متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد پایه پولی، تورم، نرخ ارز، نرخ سود بانکی و نااطمینانی تورم وارد مدل شدهاند.
در حالی که در کارهای تجربی، به علت محدودیتهای روش تحقیق، در بیان متغیرهای اثرگذار بر تورم در اقتصاد ایران همواره با فرض اثرات دائمی متغیرها اقدام به تعیین متغیرهای اثرگذار بر تورم شده است، در مجموع، نگاهی به ادبیات منحنی فیلیپس در نیمقرن گذشته بیانگر این نکتهی مهم است که روابط بین متغیرها در طی زمان تغییر میکند؛ بر اساس نظر استوک واتسون (2008) از مهمترین مشکلاتی که مدلهای گذشته برای پیشبینی داشتند این بود که نمیتوانستند پیشبینی درستی را در طول زمان ارایه دهند.
در این تحقیق با استفاده از مدلهای خود رگرسیون برداری (VAR) ترکیبی با روشهای پارامترهای متغیر در طول زمان (TVP) اقدام به بررسی توابع واکنش آنی متغیر در طول زمان متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد نقدینگی، رشد مخارج دولت، نااطمینانی کوتاه مدت تورم، تغییرات نرخ ارز و نرخ سود بانکی بر روی تورم شده است.