چکیده:
این پژوهش رفتار سهام صنایع ملی مس ایران را در بازار بورس شبیه¬سازی نموده و امکان پیش¬بینی و تحلیل نوسانات آتی قیمت این سهم را برای سیاست¬گذران و ذی¬نفعان فراهم کرده است. برای الگوسازی رفتار سهم، عوامل اثرگذار بر قیمت سهم در بازار بورس و عوامل موثر در قیمت محصول در بازار شناسایی شده¬اند. در گام بعد نمودارهای علی و معلولی هر بخش براساس روش¬شناسی پویایی¬های سیستم ترسیم شده است. سپس الگوی تحقیق با¬استفاده از رویکرد پویایی¬های سیستم و بااستفاده از نرم¬افزار Vensim DSS مورد شبیه¬سازی و تحلیل قرار گرفته است. نتایج حاکی از آن است که مهم¬ترین عامل اثرگذار بر نوسانات قیمت سهام، هزینة تولید و پس¬ازآن قیمت جهانی مس می¬باشد. در نهایت نیز سناریوهای مختلف از قبیل اجرای فاز دوم هدفمندسازی یارانه¬ها، نوسانات قیمت جهانی و نسبت P/E سهم برای پیش¬بینی نوسانات آتی قیمت سهم مطرح و نتایج آن¬ها مورد تحلیل قرار گرفت.
خلاصه ماشینی:
شبيه سازي الگوي پوياي رفتاري سهام در بورس اوراق بهادار تهران 1** محمدهاشم موسوي حقيقي *، فيروزه ستوده چکيده اين پژوهش رفتار سهام صنايع ملي مس ايران را در بازار بورس شبيه سازي نموده و امکان پيش بيني و تحليل نوسانات آتي قيمت اين سهم را براي سياست گذران و ذينفعان فراهم کرده است .
بر اين اساس هدف اين پژوهش شبيه سازي رفتار سهام صنايع ملي مس ايران در بازار بورس اوراق بهادار و امکان پيش بيني نوسانات آتي قيمت سهم ميباشد.
به علاوه پيش بيني بازده سهام در بازار بورس و اوراق بهادار تهران بااستفاده از نسبت هاي حسابداري با رويکرد شبکه عصبي توسط آذر و کريمي نيز صورت گرفته است .
مطابق شکل شماره ٣، علاوه بر عوامل يادشده شاخص گروه فلزات اساسي نيز متغيري اثرگذار بر جذابيت سهم در نظر گرفته شده است که خود، تحت تأثير قيمت سهم ميباشد.
در اين بخش ، پويايي قيمت گذاري مس باتوجه به هزينه هاي داخلي، قيمت جهاني و تأثير آنها بر سود فرموله شده است (شکل شماره ٤).
داده هاي گردآوريشده دربردارندة اطلاعات سهم در بازر بورس و اوراق بهادار تهران از سال ١٣٨٥ تا ١٣٩١ ميباشند (لازم به ذکر است که در هر دو نمودار مقادير current که با رنگ قرمز مشخص شده اند حاکي از رفتار شبيه سازي شده براي متغير مورد نظر ميباشد).
شبيه سازي سناريوي کاهش قيمت جهاني مس و افزايش هزينه هاي توليد د) در حالت چهارم به نقش متغير سودآوري شرکت در نوسانات قيمت سهام پرداخته شده است .