چکیده:
امروزه سرمایهگذاران با توجه به فضای رقابتی حاکم باید محتاطتر از قبل تصمیم بگیرند. به این منظور آنها میتوانند از بانکهای اطلاعاتی بورس اوراق بهادار استفادهکنند. اما این اطلاعات به تنهایی مثمرثمر نیست، بنابراین لازم است با استفاده از فنون دادهکاوی تجزیه، تحلیل و تفسیردادهها انجام شود تا اطلاعات قابلاتکاتری در اختیار استفادهکنندگان قرارگیرد. هدف این پژوهش خوشهبندی و پیشبینی سودآوری شرکتها و تعیین عوامل موثر بر سودآوری شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار تهران است. جهت این کار، 888 شرکت-سال در محدوده زمانی 1395-1387 انتخاب شدند. پساز پیشپردازش اولیه دادهها، با نرمافزارهای متلب و Clementine و با استفاده از معیار SSE و روش K-Means شرکتها به 3 خوشه تبدیل شدند و نتایج این خوشهبندیها بوسیله معیار سنجش کیفیت، مورد سنجش قرار گرفت. در ادامه با استفاده از درختتصمیم C5 خوشهها تحلیل و متغیرهای تاثیرگذار بر سودآوری، شناسایی شد. از32 متغیر تحلیل شده تنها 8 متغیر شامل: سودخالص به کل دارایی ، فروش به کل دارایی، سودخالص به حقوق صاحبان سهام، سود عملیاتی به فروش خالص، سود و زیان انباشته به حقوق صاحبان سهام، سودخالص به فروش خالص، کل بدهیها بهکل داراییها و داراییهای جاری به کل داراییها بر سودآوری شرکتها تاثیر میگذارند. در نهایت با درنظرگرفتن این متغیرها، پیشبینی سودآوری شرکت ها طبق هرخوشه انجام شد که دقت پیشبینی خوشهها به ترتیب 34/ 86 درصد، 15/ 88 درصد و 68/ 81 درصد است.
خلاصه ماشینی:
خوشه بندي و پيش بيني سودآوري شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با رويکرد درخت تصميم C٥ محمدرضا مهربان پور مليحه حبيب زاده چکيده امروزه سرمايه گذاران با توجه به فضاي رقابتي حاکم بايد محتاط تر از قبل تصميم بگيرند.
هدف اين پژوهش خوشه بندي و پيش بيني سودآوري شرکت ها و تعيين عوامل موثر بر سودآوري شرکت هاي عضو بورس اوراق بهادار تهران است .
باتوجه به مطالب ذکر شده ، مساله مورد نظر اين پژوهش اين است که آيا ميتوان ١٣٧ بااستفاده از اطلاعات مالي، عملکرد و وضعيت سودآوري شرکت ها، و به شکل قابل اتکايي نتيجه عملکرد آتي آنها را پيش بيني نمود؟ در اين صورت خوشه بهينه سودآوري شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار چه تعداد خواهد بود؟ مباني نظري، ادبيات و سوالات پژوهش هائي که مستقيما حوزه اين تحقيق را پوشش دهد، به ندرت يافت مي شوند.
نمونه اين تحقيق ٥١ شرکت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و روش شناسي آن برگرفته از روش تحقيق فينگر در سال ١٩٩٤ بود و نتايج نشان داد که براي ٩٢/١٦ درصد شرکت هاي نمونه ، سودهاي تاريخي را ميتوان به عنوان يک پيش بيني کننده خوب براي سودهاي آتي دانست .
در مدل نهايي آنها، تنها دو متغير بازده حقوق صاحبان سهام و رشد فروش به عنوان متغيرهاي توضيح دهنده شرکت هاي موفق و ناموفق استفاده شد و ساير متغيرها رابطه مهمي با طبقه بندي انجام شده نداشتند (مهراني و همکاران ،١٣٨٣).