چکیده:
این مطالعه به بررسی تعاملات میان طلاء نفت و بازار سهام طی بازه زمانی ۱۳۷۰: ۱-۱۳۹۵: ۴ پرداخته شده
و رفتار بازار سهام با به کارگیری الگوی یوهانسن مورد ارزیابی قرار گرفته است و برای محاسبه نوسانات
قیمت نفت و طلا به ترتیب از مدل ایگارچ و گارچ استفاده شد. نتایج نشان داد که تاثیر شاخص قیمت طلا
بر شاخص قیمت سهام بورس تهران نسبت به تاثیر شاخص قیمت نفت بیشتر است. در بلندمدت قیمت نفت
بر شاخص قیمت سهام اثر مثبت و معناداری دارد به گونهای که یک درصد افزایش در قیمت نفت, ۰/۵۶
درصد شاخص قیمت سهام را افزایش میدهد. قیمت طلا بر شاخص قیمت سهام اثر منفی و معناداری دارد
به گونهای که یک درصد افزایش در قیمت طلاء ۱/۴۳ درصد شاخص قیمت سهام را کاهش میدهد. تاثیر
نااطمینانی قیمت طلا بر شاخص قیمت سهام منفی و از لحاظ آماری معنادار میباشد. یک درصد افزایش
در نوسانات قیمت طلاء ۱/۰۳ درصد شاخص قیمت سهام را کاهش میدهد. شوکهای مثبت و منفی
قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام اثر مثبت و معناداری دارند.
خلاصه ماشینی:
ايران چکيده اين مطالعه به بررسي تعاملات ميان طلا، نفت و بازار سهام طي بازه زماني ١٣٩٥:٤-١٣٧٠:١ پرداخته شده و رفتار بازار سهام با به کارگيري الگوي يوهانسن مورد ارزيابي قرار گرفته است و براي محاسبه نوسانات قيمت نفت و طلا به ترتيب از مدل ايگارچ و گارچ استفاده شد.
خطيب و همکاران (١٣٩٣)، به بررسي اثرات نوسانات قيمت نفت خام ايران بر شاخص بازدهي بورس اوراق بهادار تهران با توجه به داده هاي سري زماني هفتگي طي دوره هفته اول ١٣٨٠/٢ الي هفته چهارم ١٣٩٠/٤ از مدل سازي نوسانات قيمت نفت خام سنگين ايران با استفاده از مدل ايگارچ پرداخته و سپس از طريق مدل واريانس شرطي تخمين زده شده ،٣ اثرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات قيمت نفت خام بر شاخص بازدهي بورس پرداخته است .
مير هاشمي دهنوي (١٣٩٤)، به بررسي اثر قيمت نفت و آثار نامتقارن شوکهاي ان بر بازار سهام کشورهاي ايران ، امارات ، کويت ، عمان و قطر به عنوان کشورهاي صادر کننده نفت مي پردازد و براي اين بررسي از داده هاي روزانه قيمت نفت ، قيمت طلا، نرخ ارز و شاخص قيمت سهام کشورهاي مورد نظر براي دوره اول ژانويه ٢٠٠٨ تا دوازدهم جولاي ٢٠١٢ و آزمون هاي ريشه واحد و هم انباشتگي پانلي و آزمون هاي همبستگي مقطعي بروش - پاگان و روش رگرسيون هاي به ظاهر نا مرتبط براي برآورد استفاده کرده است .