چکیده:
هدف این پژوهش تاثیر بهبود بخش مالی و آزادسازی تجاری به صورت هم زمان بر رشد اقتصادی در کشورهای صادر کننده نفت عضو اوپک است. نمونه آماری متشکل از 11 کشور عضو اوپک ( ایران، عراق، لیبی، الجزایر، آنگولا، عربستان سعودی، امارات متحده عربی، نیجریه، اکوادر، کویت، ونزوئلا ) طی سالهای 2017-1995 است. گسترش مالی با سه متغیر عمق مالی، اعطای تسهیلات بانکی به بخش دولتی و اعطای تسهیلات بانکی به بخش خصوصی اندازه گیری و طبق یافتهها، ضریب عمق مالی بر رشد اقتصادی 67/0- ،ضریب اعطای تسهیلات بانکی بر بخش دولتی 99/0- و ضریب اعطای تسهیلات بانکی بر بخش خصوصی 28/1 درصد بر رشد اقتصادی تاثیر گذار میباشند. گسترش تجارت در کشورهای عضو اوپک برابر 1/0- بر رشد اقتصادی دارای آثار اندکی است. گسترش مالی بر رشد اقتصادی تنها در مورد اعطای تسهیلات بانکی به بخش خصوصی مثبت و معنادار است.
The purpose of this paper is to verify the effect of the financial section and making trade freedom on the base of economic growth in the oil exporting countries. In fact, the investigation of simultaneous effect of financial expansion variable and trading freedom based on gross domestic production will be necessary.
This study is performed by using dynamic panel data (OGMM). Statistical samples applied in this paper during (1995-2017) for eleven OPEC countries, including of Iran, Iraq Nigerian, Equator, Kuwait and Venezuela. With paying attention to this paper, the effect of financial expansion is shown in three variables, 1- financial depth 2- banking financial facilities endowment to the governmental section 3- banking financial facilities endowment to the private section. The estimated results indicate that the increasing of financial depth equals -0.67 and banking financial facilities endowment to the governmental section equals -0. 99 and banking financial facilities endowment to the private section equals 1.28that will effect on the economic growth, so the effect of the trade expansion in OPEC country members on the economic growth equals - 0.1.In accordance with the first assumption of the paper base on positive and meaningfully effect of financial expansion on the growth of economic only approves the approach of banking financial facilities endowment to the private section in advanced, and rejects the other approaches. Also the second assumption of the paper base on the effect of positive and meaningfully effect of trading expansion on the economic growth is rejected.
خلاصه ماشینی:
فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٥١ / تابستان ١٣٩٩ (رجوع شود به تصویر صفحه) تا سال ٢٠٠٨ ؛ به دلیل اینکه تولید ناخالص داخلی در ایران بیشتر از سایر کشورهای عضو او پک می باشد، اعطای تسهیلات به بخش خصوصی نیز در ایران بیشتر است به همین دلیل باعث بالاتر قرار گرفتن نمودار کشور ایران نسبت به سایر کشورهای او پک می باشد ولی این روند از سال ٢٠٠٩ برعکس شده است .
(رجوع شود به تصویر صفحه) ٣-٤- بررسی روند گسترش تجاری در کشورهای عضو او پک و ایران دلیل کاهش حجم فعالیت های تجاری در دنیا ، در سال ٢٠٠٩ میلادی ،کاهش تقاضای جهانی در اثر نزول نرخ رشد اقتصادی جهانی دانست ؛ ولی مطالعات نشان میدهد که مهم ترین مساله در فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٥١ / تابستان ١٣٩٩ کاهش حجم فعالیت های تجاری ،کمبود اعتبارات مورد نیاز برای این بخش می باشد که علت آن را می توان باز بودن اقتصاد کشورهای عضو او پک و تا حدودی محدودیت درگمرکات واقتصاد بسته ایران دانست .
فصلنامـه اقتصاد مالی شماره ٥١ / تابستان ١٣٩٩ جدول ٤: مدل برآوردی کشورهای اوپک {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} (رجوع شود به تصویر صفحه) ٤- تفسیر نتایج تحقیق همان گونه که در جدول ٤مشاهده می گردد ، ضرایب تک تک متغیرهای انتخابی شامل متغیر گسترش مالی ، گسترش تجاری ، نیروی کار و موجودی سرمایه فیزیکی کشور های منتخب ، در مدل برآوردی ارتباط معناداری با رشد اقتصادی دارند.
H. (2011), Financial development and economic growth: New evidence from panel data, The Quarterly Review of Economics and Finance.