چکیده:
اهمیت پیشبینی در مباحث سرمایهگذاری موجب شده است که طیف وسیعی از روشها در علوم مختلف جهت پیشبینی روندها و قیمتهای آتی به کار گرفته شوند. پیشبینی بحران نیز در سالهای گذشته نمود بیشتری پیدا کرده است. این موضوع نیازمند بررسیهای بیشتر دینامیکی سیستمهای پیچیده میباشد تا مشخص شود به هنگام بحران چه تغییراتی در دینامیک سیستم رخ میدهد. پژوهش پیشرو به بررسی توانایی پیشبینی بحران با معیار آنتروپی باقیمانده تجمعی در بورس اوراق بهادار تهران (به عنوان یک سیستم پیچیده) پرداخته است. در این پژوهش از دادههای شبیهساز بحران که بوسیله نقشه لوجستیک ساخته میشوند استفاده شده است تا توانایی معیار در حالت نظری بررسی گردد. در حالت کاربردی نیز از داده های شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران از مهر 1389 تا شهریور 1398 استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان داده است که معیار پیشنهادی توانایی پیشبینی بحران را دارد.
The importance of forecasting in investment discussions has led to the use of a wide range of methods in various sciences to predict future trends and prices. Crisis forecasting has also become more prominent in recent years. Further investigation of the dynamics of complex systems is required to determine what changes in system dynamics occur during a crisis. This research has investigated the crisis forecasting ability of cumulative residual entropy measure in Tehran Stock Exchange (as a complex system). In this study, crisis simulation data generated by logistic map have been used to examine the ability of the proposed measure theoretically. In the practical case, the data of the overall index of Tehran Stock Exchange from October 2010 to September 2019 has been used. The results showed that the proposed measure can forecast the crisis
خلاصه ماشینی:
دانشگاه شهيدبهشتي شاپاي چاپي: ٤٦٣٧- ٢٦٤٥ نشريه چشم انداز مديريت مالي شاپاي الکترونيکي: ٤٦٤٥- ٢٦٤٥ شماره ٣١ ـ پاييز ١٣٩٩ ص ص ٢٧ ـ ٩ بررسي توانايي معيار آنتروپي باقي مانده تجمعي در پيش بيني بحران بوسيله داده هاي شبيه ساز بحران نقشه لوجستيک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران محمد اصوليان *، علي کوشکي ** 1 چکيده اهميت پيش بيني در مباحث سـرمايه گذاري موجب شـده اسـت که طيف وسـيعي از روش ها در علوم مختلف جهت پيش بيني روندها و قيمت هاي آتي به کار گرفته شــوند.
2019 7 Tendency 8 Optimal Entropy 9 Variety Function در پژوهش اصــوليان و همکاران [١٣] رفتار شــاخص کل ســهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنيک آنتروپي چندمقياسي شانون تحليل شده است ؛ بدين منظور ابتدا بااستفاده از قيمت پاياني ســهام شــرکت هاي بورســي در بازه زماني ســال هاي ١٣٩٢ تا ١٣٩٦، آنتروپي در بازه هاي زماني ماهانه ، فصـلي ، شـش ماهه و سـالانه و در دو مقياس ٥٠- و ٥٠ محاسـبه شـد و ســپس وجود رابطه عليت گرنجري بين اين ســري ها و شــاخص کل با اســتفاده از آزمون تودا- ياماموتو موردبررسي قرار گرفت .
داده هايي که در پژوهش مورد تجزيه و تحليل قرار ميگيرند، 1 Jensen-shannon Divergence 2 Multiscale Entropy Analysis 3 Dow Jones Industrial Index 4 Noise 5 Xiong, Shang, and Zhang 2019 اطلاعات مربوط به شـاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني ابتداي مهر ٨٩ تا پايان شهريور ٩٨ به صورت روزانه ميباشد.
نتايج تجربي اين پژوهش نشــان داده اند که به هنگام بحران هاي مالي، 1 Gao, 2020 2 Ahn, 2019 3 Memon, 2019 4 Zhou, 2017 5 Stosic, 2016 آنتروپي نرخ ارز با افزايش قابل توجهي همراه است ونشان دهنده ي بي ثباتي در پويايي بازار ارز ميباشد.