چکیده:
هدف این پژوهش آزمون تاثیر مکانیزمهای حاکمیت شرکتی بر خوانایی گزارش حسابرس در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. بدین منظور، تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به عنوان جامعه آماری پژوهش مدنظر قرار گرفته و پس از اعمال محدودیتهای پژوهش، 103 شرکت (معادل 721 مشاهده شرکت-سال) در طی دوره زمانی 1390 تا 1397 انتخاب گردیدند. نتایج حاصل از آزمون فرضیههای پژوهش با استفاده از روش دادههای تابلویی، از یک سو، حاکی از آن است که در میان مکانیزمهای حاکمیت شرکتی، تخصص هیئتمدیره و دوگانگی وظایف مدیرعامل با خوانایی گزارش حسابرس (شاخص فلش) رابطه معنادار مثبت و استقلال هیئتمدیره با متغیر مذکور رابطه معنادار منفی دارد. از سوی دیگر، نتایج نشان میدهد که با به کارگیری شاخص فوگ برای سنجش خوانایی گزارش حسابرس، به استثنای متغیر جنسیت هیئتمدیره، سایر متغیرها ارتباط معنادار مثبتی را با خوانایی گزارش حسابرسی داشتهاند. انتظار میرود تا یافتههای پژوهش حاضر بتواند به سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، موسسات حسابرسی و تدوینکنندگان استانداردهای حسابرسی از جمله جامعه حسابداران رسمی اطلاعرسانی کرده تا نسبت به ایجاد و تقویت راهکارهایی در جهت افزایش خوانایی گزارشهای حسابرسی و نیز مکانیزمهای مناسبتر حاکمیت شرکتی گام بردارند و از اقدامات فرصتطلبانه مدیران همانند مدیریت سود در آینده پیشگیری کنند.
Introduction Theoretically, due to the separation of ownership and management, audit and financial reports are regarded as a communication bridge between managers and outside stakeholders. Nevertheless, the increasing weakening of the readability levels of financial and audit reports in recent years has had an adverse effect on their communication performance. Therefore, the present study aims to examine the impact of corporate governance mechanisms on audit report readability in the Tehran Stock Exchange. 2- Hypothesis The present study uses six different corporate governance mechanisms including board independence, board financial expertise, board gender, CEO duality, audit committee independence and institutional ownership as potential mechanisms likely to affect audit report readability. Accordingly, we present our main and sub-hypotheses as follows: Main hypothesis: corporate governance mechanism affects audit report readability. Sub-H1: board’s independence affects audit report readability. Sub-H2: board’s financial expertise affects audit report readability. Sub-H3: board’s gender affects audit report readability. Sub-H4: CEO duality affects audit report readability. Sub-H5: audit committee independence affects audit report readability. Sub-H6: institutional ownership affects audit report readability. 3- Methodology We use Flesch and Fog readability indices as our readability measures. The statistical population of this research includes all listed companies on the Tehran Stock Exchange whose stocks are actively traded. A sample of 103 companies (721 firm-year observations) during the period 2011 to 2017 are chosen from this statistical population after lifting intended restrictions. 4- Results Our findings suggest that corporate governance mechanisms significantly affect audit report readability. More specifically, our findings indicate that corporate board’s independence, board’s financial expertise and CEO duality are significantly associated with audit report readability. 5- Conclusion The present research is among the applied researches. The audit report serves as a bridge between the auditor and the users of the financial statements, and therefore its transparency and legibility will give credibility and legitimacy to the auditors. In other words, the difficulty or illegibility of the audit report will reduce the desirability of the audit opinion. Therefore, it is expected that the findings of the present study could inform the Tehran Stock Exchange, auditing firms and auditing standard setters, including the Certified Public Accountants, to create and strengthen strategies to increase the readability of audit reports and more appropriate governance mechanisms and prevent managerial opportunistic behaviors such as earnings management in the future.
خلاصه ماشینی:
نتایج حاصل از آزمون فرضیههای پژوهش با استفاده از روش دادههای تابلویی، از یک سو، حاکی از آن است که در میان مکانیزمهای حاکمیت شرکتی، تخصص هیئتمدیره و دوگانگی وظایف مدیرعامل با خوانایی گزارش حسابرس (شاخص فلش) رابطه معنادار مثبت و استقلال هیئتمدیره با متغیر مذکور رابطه معنادار منفی دارد.
انتظار میرود تا میزان یا نوع افشای موضوعات حائز اهمیت یا کلیدی حسابرسی3 و همچنین میزان خوانایی یا درک گزارش حسابرسی وابسته به کیفیت مولفههای حاکمیت شرکتی حاکم بر شرکت باشند؛ چرا که در صورت ضعف ساختار مذکور، احتمال ارائه اظهارنظرهای تعدیل شده توسط حسابرس، گزینش حسابرس توسط مدیریت، خدشهدار شدن استقلال و اخلاق حرفهای حسابرسی و به تبع آن کاهش اعتماد سرمایهگذاران و ذینفعان به اتکاپذیری صورتهای مالی و حاکمیت شرکتی وجود دارد.
لذا مسئله اصلی در پژوهش حاضر این گونه مطرح میشود که آیا در صورت اجرای صحیح و مناسب مکانیزمهای حاکمیت شرکتی و افزایش کیفیت گزارشگری مالی، خوانایی گزارش حسابرسی تحت تاثیر قرار میگیرد یا خیر؟ عمده پژوهشهای انجام شده پیشین صرفاً بر اطلاعات عددی مندرج در گزارشهای مالی تمرکز کردهاند و جنبههای نگارشی این گزارشها غالباً نادیده گرفته شدهاند.
یافتههای حاصل از پژوهش حاضر با استفاده از نمونه ای متشکل از 103 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی قلمروی زمانی سالهای 1390 تا 1397 حاکی از وجود ارتباط معنادار میان نیمی از متغیرهای حاکمیت شرکتی (استقلال هیئتمدیره، تخصص مالی هیئتمدیره و دوگانگی وظایف مدیرعامل) و خوانایی گزارش حسابرسی میباشد.
Environmental disclosures in the annual report: extending the applicability and predictive power of legitimacy theory, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 15(3), 344-371.