چکیده:
هدف این مقاله مدلسازی و پیشبینی ورشکستگی با استفاده از متغیرهای مدیریت سود تعهدی و واقعی است. بر این اساس با استفاده از رگرسیون لجستیک، صحت و دقت مدلهای ورشکستگی قبل و بعد از افزودن متغیرهای مدیریت سود، مورد سنجش قرار گرفته است. بر این اساس، نمونهای مشتمل بر 1287 سال- شرکت طی دوره زمانی 1385 - 1397 از شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است. نتایج نشان داد توان پیشبینی مدلهای ورشکستگی آلتمن، اسپرینگیت و زیمسکی پس از افزودن متغیرهای مدیریت سود تعهدی نسبت به مدلهای اولیه، به طور قابل توجهی افزایش یافته است. همچنین، پارامترهای مدیریت سود واقعی باعث تضعیف توان پیشبینی مدلهای آلتمن، اسپرینگیت و زیمسکی میشود. بر اساس نتایج، به حسابداران، مدیران شرکتها و برنامهریزان اقتصادی توصیه میشود، برای تصمیمگیری بهتر و بهینه در خصوص مدیریت مالی شرکتها به پدیده مدیریت سود شرکتها توجه ویژهای نمایند.
The purpose of this research is to modeling and predicts bankruptcy using real and accrual earnings management variables. Based on this, using logistic regression, the accuracy of bankruptcy models before and after adding Earning management variables were estimated and compared. So, a sample consisting of 1287 years - company during the period 2006 to 2018 has been selected from the companies of Tehran Stock Exchange. The results showed that the predictability power of Altman, Springgate and Zimsky bankruptcy models has increased significantly after adding accrual earnings management variables compared to the initial models. The results also show that the parameters of real earning management weaken the predictability of Altman, Springgate and Zimsky models. Based on the results, accountants, managers, and economic planners are advised to pay special attention to the phenomenon of corporate Earning management in order to make their decisions better.
خلاصه ماشینی:
کلیدواژهها طبقهبندی ژل: C50؛ M42؛ M41 واژگان کلیدی: مدیریت سود تعهدی مدیریت سود واقعی مدلسازی ورشکستگی بورس اوراق بهادار تهران عنوان مقاله [English] Bankruptcy Prediction Modeling Using the Variables of Earnings Management نویسندگان [English] moslem ghatebi 1 vali khodadadi 2 alireza jorjorzadeh 3 aHMAD KAAB OMEIR 4 1 PhD Student in Accounting, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran 2 Invited Associate Professor, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran 3 Assistant Professor, Department of Economics, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, 4 Assistant Professor, Department of Accounting, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran چکیده [English] The purpose of this research is to modeling and predicts bankruptcy using real and accrual earnings management variables.
نتایج برآورد اولیه مدل آلتمن {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} منبع: یافتههای پژوهش سپس، دقت مدل اولیه آلتمن بدون متغیرهای مدیریت سود تعهدی در دو گروه شرکتهای ورشکسته و سالم، مورد بررسی قرار گرفت.
نتایج دقت مدل برآورد شده آلتمن {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} منبع: یافتههای پژوهش در مرحله بعدی، متغیرهای مدیریت سود تعهدی جداگانه وارد مدل شده است.
ضرایب برآورد شده مدل اسپرینگیت {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} منبع: یافتههای پژوهش سپس، دقت مدل اسپرینگیت بدون متغیرهای مدیریت سود تعهدی مورد بررسی قرار گرفت و نتایج آن در دو گروه شرکتهای ورشکسته و سالم، ارائه شده است.
ضرایب برآورد شده مدل زیمسکی {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} منبع: یافتههای پژوهش سپس، دقت مدل زیمسکی بدون متغیرهای مدیریت سود تعهدی مورد بررسی قرار گرفت و نتایج آن در دو گروه شرکتهای ورشکسته و سالم ارائه شده است.
نتیجهگیری و پیشنهادها هدف این پژوهش بررسی توان پیشبینی مدلهای ورشکستگی آلتمن، اسپیرینگیت، زیمسکی با استفاده از متغیرهای مدیریت سود تعهدی و واقعی در شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران بود.