بررسی اثربخشی نامتقارن شوک‌های پیش‌بینی شده و پیش‌بینی نشده پولی بر نرخ رشد زیربخش‌های گروه صنعت و معدن تحت ادوار تجاری و اعتباری مقاله

نویسنده: عچرش کریمی، منا ؛ آرمن، سید عزیز ؛

پژوهش ها و سیاست های اقتصادی زمستان 1400 - شماره 100 رتبه ب (وزارت علوم/ISC (‎47 صفحه - از 453 تا 499 )

کلیدواژه ها: شوک پیش‌بینی شده پولی شوک پیش‌بینی نشده پولی ادوار تجاری و اعتباری اثرات نامتقارن مدل تغییر رژیم مـارکوف Asymmetric Effects Monetary anticipated Shock Monetary unanticipated Shock Business and Credit Cycles Markov Switching Model. نرخ رشد اقتصاد مدل شوکهای پولی اعتباری بخش صنعت عدم تقارن تغییر رژیم مارکوف

fa en

چکیده:

با توجه به ویژگی‌های خاص بخش‌های اقتصادی و زیربخش‌های هر بخش، محتمل است که این بخش‌ها و زیربخش‌های آن‌ها واکنش متفاوتی به یک شوک پولی نشان دهند. پژوهش حاضر پیرامون چگونگی تأثیر شوک‌های پیش‌بینی شده و پیش‌بینی نشده پولی بر نرخ رشد بخش صنعت از نقطه‌نظر تقارن یا عدم تقارن اثرات در ادوار تجاری و اعتباری انجام شده است. در این پژوهش با بهره‌گیری از داده‌های سری زمانی فصلی طی دوره 1367 الی 1397 و با بکارگیری رویکرد غیرخطی تغییر رژیم مارکوف، رگرسیون‌های به ظاهر نامرتبط (SUR) و روش رگرسیون خطی، تأثیر شوک‌های اشاره شده بر رشد تولید صنعتی در سه مدل به‌طور جداگانه (مدل در شرایط متعارف و بدون لحاظ نوسانات اقتصادی، مدل با لحاظ ادوار تجاری و مدل با ادوار اعتباری) بررسی می‌گردد. بر اساس نتایج حاصل از تکنیک SUR، در شرایط متعارف اقتصاد بخش صنعت و معدن و زیربخش‌های آن به شوک‌های پیش‌بینی شده و نشده پولی واکنش معناداری نشان نمی‌دهد. با استفاده از احتمالات تغییر رژیم و ادوار تجاری و اعتباری مستخرج از روش‌های مارکوف MSMAH(2,5,0) وMSM(2)-AR(4) ، نتایج رگرسیون خطی نیز نشان‌دهنده اثربخشی نامتقارن شوک‌های پیش بینی شده و نشده پولی در هر دو حالت ادوار تجاری و اعتباری می‌باشد. به نحوی که در حالت ادوار تجاری، شوک‌های پیش‌بینی نشده در شرایط رونق اقتصادی نسبت به رکود اثرگذارتر می‌باشند و در حالت ادوار اعتباری نیز این شوک‌ها در شرایط انقباض منابع اعتباری اثرگذاری قوی‌تری در تهییج تولید دارند.

خلاصه ماشینی:

در اين پژوهش با بهره گيري از داده هاي سري زماني فصلي طي دوره ١٣٦٧ الي ١٣٩٧ و با به کارگيري رويکرد غيرخطي تغيير رژيم مارکوف ، رگرسيون هاي به ظاهر نامرتبط (SUR) و روش رگرسيون خطي ، تأثير شوکهاي اشاره شده بر رشد توليد صنعتي در سه مدل به طور جداگانه (مدل در شرايط متعارف و بدون لحاظ نوسانات اقتصادي ، مدل با لحاظ ادوار تجاري و مدل با ادوار اعتباري ) بررسي مي گردد. مدل اول براي بررسي اثرات شوکهاي پولي در حالت متعارف اقتصاد به صورت زير تصريح شده است : (به تصویر صفحه مراجعه شود) که در آن t,yi نرخ رشد توليد صنعتي در زيربخش i به قيمت ثابت سال پايه ١٣٨٣ در زمان t، بردار متغيرهاي کنترلي است که شامل ترکيباتي از متغيرهاي تشکيل سرمايه ثابت ناخالص و اشتغال در هر زيربخش ، نرخ رشد درآمدهاي نفتي، نرخ رشد اقتصادي و وقفه هاي نرخ رشد توليد در هر زيربخش ميباشد که با پيش رفتن تحقيق و بر اساس آزمون هاي تشخيصي و معناداري ضرايب ، در نهايت متغيرهاي نهايي در مدل لحاظ خواهند شد. برآورد مدل مبتني بر شرايط متعارف اقتصاد با توجه به اينکه هدف اصلي اين پژوهش بررسي اثرات نامتقارن شوکهاي پيش بيني شده و پيش بيني نشده پولي بر نرخ رشد توليد صنعتي در ادوار تجاري و اعتباري است ، لذا به منظور دستيابي به اين مهم ، فرضيه نامتقارن بودن آثار چنين شوکهايي، در حالت متعارف و همچنين در شرايط مختلف حاکم بر اقتصاد، به تفکيک رکود و رونق تجاري و بسط و انقباض اعتباري مورد آزمون قرار ميگيرد.

دریافت فایل ارجاع :
(پژوهیار, , , )

دانلود PDF
دانلود HTML

لینک کوتاه:

صفحه:

ورود / عضویت

برای مشاهده متن مقاله و یا دانلود آن لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.

ورود