چکیده:
قواعد مالی می توانند با منظم ساختن روابط مالی بخش عمومی، از نوسانات و تلاطم های بودجه ای جلوگیری کنند. این مقاله برای انتخاب قاعده مالی بهینه، چهار قاعده مالی را در چارچوب یک مدل تطبیق روانه انباره تحلیل میکند. این قواعد عبارتند از: مخارج دولت به عنوان نسبت ثابتی از تولید ناخالص داخلی، کسری بودجه دولت به عنوان نسبت ثابتی از تولید ناخالص داخلی، بدهی دولت به عنوان نسبت ثابتی از تولید ناخالص داخلی و بودجه متوازن. نتایج شبیه سازی مدل تحقیق برای یک دوره 50 ساله(1440-1390) نشان می دهد که انتخاب قاعده مالی بهینه بسته به اهدف دولت، افق زمانی مورد نظر و شرایط حاکم بر اقتصاد میتواند متفاوت باشد. از بین قواعد مورد بررسی تحقیق، قاعده مخارج دولت به عنوان نسبت ثابتی از تولید ناخالص داخلی در شرایط تحریم نفتی بهینه می باشد و آثار منفی تحریم نفت بر متغیرهای اقتصاد کلان منتخب مدل را کاهش می دهد. با توجه به اهمیت انتخاب قاعده مالی متناسب با تغییر شرایط اقتصادی مانند تحریم نفتی، پیشنهاد می گردد که قواعد مالی متناسب با شرایط اقتصاد کشور و اهداف سیاستگذار طراحی گردد و با تغییر شرایط اقتصادی یا تغییر در اولویت اهداف، مورد بازنگری قرار گرفته و در صورت لزوم تغییر نمایند.
Financial rules can prevent budget fluctuations and turbulences by regularizing the financial relations of the public sector. In this article, in order to choose the optimal financial rule, four financial rules are analyzed in the framework of a stock flow consistent model. These rules are: government spending as a fixed proportion of GDP, government deficit as a fixed proportion of GDP, government debt as a fixed proportion of GDP and balanced budget. The simulation results of the article model for a period of 50 years (2011-2061)show that the choice of the optimal financial rule can be different depending on the government's goals, the desired time horizon and the conditions governing the economy. Among the rules examined in the research, the rule of government spending as a fixed ratio of GDP is optimal in the conditions of oil embargo and reduces the negative effects of oil embargo on the selected macroeconomic variables of the model. Considering the importance of choosing financial rules that are appropriate to changing economic conditions, such as the oil embargo, it is suggested that financial rules be designed according to the conditions of the country's economy and the policy maker's goals, and be revised with changes in economic conditions or changes in the priority of goals. take and change if necessary.
خلاصه ماشینی:
از میان قواعد مورد بررسی، قاعدۀ مخارج دولت به عنوان نسبت ثابتی از تولید ناخالص داخلی در شرایط تحریم نفتی بهینه است و آثار منفی تحریم نفت بر متغیرهای اقتصاد کلان منتخب مدل را کاهش میدهد.
در اقتصاد ایران، موضوع اصلاح ساختاری بودجه همواره یکی از مباحث اصلی اقتصادی بهشمار میآید، اما بیتوجهی به تعیین قواعد مالی باعث شده که این اصلاحات نتواند به اهداف مورد نظر خود دست یابد و تنها قاعدۀ مالی اقتصاد ایران، که واریز بخشی از درآمدهای نفتی به صندوق توسعه ملّی است، به دلیل صلاحدیدی عمل کردن در طول سالهای اخیر از عملکرد مناسبی برخوردار نبوده است.
بنابراین، سهم پژوهش حاضر در پیشبرد ادبیاتِ تجربی قواعد مالی این است که با تجزیهوتحلیل چهار قاعده مختلف مالی و پاسخ آنها به شوکهای نامطلوب تحریم نفت در یک مدل تطبیق روانه انباره، نشان دهد که یک قاعدۀ بهینه مالی برای دولت چگونه باید انتخاب شود.
معیار اصلی مدلسازی در این پژوهش، توانایی مدل برای نشان دادن اصول ا Stock Flow Consistent Model Godley & Lavoie Monetary Economics: An Integrated Approach to Credit, Money, Income, Production and Wealth Nikiforos & Zezza Papadimitriou et al.
با لحاظ کردن Balance of Payment Constrained Growth Models Thirlwall Lavoie Gouvea & Lima Baltar مفروضات در مدل، واردات و صادرات بهترتیبِ معادلات (24) و (25) خواهند بود.
نحوۀ ورود تکانۀ تحریم به مدل این پژوهش با هدف بررسی و مقایسه قواعد مالی مختلف دولت و انتخاب قاعدۀ مالی مناسب با هدف کاهش پیامدهای منفی تحریم نفتی بر متغیرهای کلان اقتصادی ایران انجام گرفته است و برای نشان دادن تحریم نفت از معادله (27) استفاده شده است که پارامتر SANoil نشاندهندۀ تحریم نفتی است که مقدار آن بین صفر و یک است.