چکیده:
پژوهش حاضر با هدف بررسی رابطه بازدهی سهام و نوسانات با نقد شوندگی بازار سهام در طی شیوع بیماری کرونا در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. روش پژوهش توصیفی، از نظر هدف کاربردی و از نظر نوع جمع آوری اطلاعات پس رویدادی است. جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده که با استفاده از روش نمونه‌گیری و حذف نظام‌مند برای دوره زمانی بین 1398 تا 1399 بوده که به تعداد 133 شرکت تعیین شده است. برای تجزیه و تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه های پژوهش از تحلیل رگرسیون چند متغیره و از آزمون‌های آماری نظیر آزمون‌های دوربین- واتسون، شاپیرو، دیکی عامل تورم واریانس استفاده شده است. در نهایت هم برای بررسی معنادار بودن معادله خط رگرسیون از آزمون فیشر و برای معنادار بودن ضرایب نیز از آزمون تی-استیودنت استفاده شده است. داده های مربوط به متغیرهای پژوهش بعد از گردآوری در نرم افزار اکسل با استفاده از نرم افزار آماری ایویوز مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند. نتایج حاصل از آزمون فرضیات نشان داد بین بازدهی سهام و نوسانات با نقد شوندگی بازار سهام در طی شیوع بیماری کرونا رابطه مستقیم معناداری وجود دارد.
Abstract The current research was conducted with the aim of investigating the relationship between stock returns and volatility with the liquidity of the stock market during the outbreak of the Corona disease in companies listed on the Tehran Stock Exchange. The research method is descriptive, in terms of practical purpose and in terms of the type of post-event information collection. The statistical population of this research includes all the companies admitted to the Tehran Stock Exchange, which have been determined using the systematic sampling and elimination method for the period between 2018 and 2019, which is 133 companies. Multivariate regression analysis and statistical tests such as Durbin-Watson, Shapiro, Dickey and variance inflation factor have been used to analyze the data and test the research hypotheses. Finally, Fisher's test was used to check the significance of the regression line equation, and Student's t-test was used to check the significance of the coefficients. The data related to research variables after being collected in Excel software have been analyzed using the statistical software Eviews. The results of the hypothesis test showed that there is a significant direct relationship between stock returns and fluctuations with the liquidity of the stock market during the outbreak of the Corona disease.
خلاصه ماشینی:
جامعه آماري اين پژوهش شامل کليه شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده که با استفاده از روش نمونه گيري و حذف نظام مند براي دوره زماني بين ١٣٩٨ تا ١٣٩٩ بوده که به تعداد ١٣٣ شرکت تعيين شده است .
بنابراين ، با تکيه بر مطالب فوق پژوهش حاضر درصدد بررسي رابطه بازدهي سهام و نوسانات با نقدشوندگي بازار سهام در طي شيوع بيماري کرونا در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد.
خطيب و نور١ (٢٠٢١) به بررسي تأثير حاکميت شرکتي بر عملکرد شرکت در طي بيماري همه گير کويد نوزده (کرونا ويروس ) : شواهدي از مالزي (١٨٨ شرکت غير مالي ) نتايج نشان داد که کويد نوزده ٢ (کرونا ويروس ) بر کليه خصوصيات شرکت از جمله عملکرد شرکت ، ساختار حاکميت ، سود سهام ، نقدينگي و سطح اهرم تأثير گذاشته است ، با اين حال ، تفاوت بين همه گيري قبل و بعد از کويد نوزده قابل توجه نيست .
نتايج آزمون رگرسيون تجربي اين پژوهش نشان داد که رشد روزانه تعداد کل موارد تاييد شده ناشي از کوويد نوزده اثرات منفي قابل توجهي بر بازده و نقدينگي بازار سهام دارد.
1 Stock volatility 2 Chen 3 Wang 4 Zhou ٤-يافته هاي پژوهش به منظور بررسي مشخصات عمومي متغيرها و تجزيه وتحليل دقيق آن ها، آشنايي با آمار توصيفي مربوط به متغيرهاي پژوهش لازم است .
Stock market returns and liquidity during the COVID-19 outbreak: evidence from the financial services sector in Vietnam.
Zhang, Expected stock returns and forward variance, Journal of Financial Markets, http://dx.
(
, 
, 
)
