آزمون تجربی تغییر طبقه‌بندی اقلام سود و زیانی در عرضه های عمومی اولیه با توجه به سن و اندازه مقاله

دستکاری‌های مدیریت همواره یکی از حوزههای مهم ادبیات حسابداری به شمار می‌رود. مدیران ابزارهایی در اختیار دارند،که از طریق آنها می‌توانند سود و درآمد بنگاه تحت مدیریت خود را دستکاری نمایند. یکی از این ابزارها تغییر طبقه‌بندی است. هدف این پژوهش بررسی تغییر طبقه‌بندی اقلام سود و زیانی در شرکت‌های با عرضه‌های عمومی اولیه در بورس اوراق بهادار تهران با توجه سن و اندازه آنها است. برای همین منظور نمونه ای متشکل از 70 عرضه عمومی اولیه طی سال های 1383 تا 1398 با استفاده از رگرسیون چندگانه و با الگوی داده‌های مقطعی مورد بررسی قرار گرفت. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که در شرکت‌های کوچک (همچنین شرکت‌های جوان) بین هزینه‌های غیر عملیاتی و سود عملیاتی غیرمنتظره در سال قبل از عرضه، ارتباط مثبت و با تغییرات در آن، ارتباط منفی وجود دارد؛ اما در شرکت‌های بزرگ (همچنین شرکت‌های با تجربه) ارتباط درآمدهای غیرعملیاتی و درآمدهای عملیاتی مورد انتظار و تغییرات در آن معنادار نیست. یافته‌های پژوهش از درگیر شدن شرکت‌های کوچک (همچنین شرکت‌های جوان) در تغییر طبقه‌بندی هزینه‌ها ، از طریق جابجایی هزینه‌های عملیاتی به هزینه‌های غیرعملیاتی، در سال قبل از عرضه حمایت می‌کند؛ اما شواهدی حاکی از درگیر شدن شرکت‌های بزرگ (همچنین باتجربه)، از طریق جابجایی درآمدهای غیرعملیاتی به درآمدهای عملیاتی در تغییر طبقه‌بندی درآمدها بدست نیامد. یافته‌های این پژوهش می‌تواند در تصمیم‌گیری‌ سرمایه‌گذاران، اعتباردهندگان، تحلیل‌گران، مؤثر واقع شود.

Management manipulations are always one of the important areas of accounting literature. Managers have tools at their disposal, through which they can manipulate the earning and revenue of the firm under their management. One of these tools is classification shifting. The purpose of this study is to investigate the profit and loss items classification shifting in firms with initial public offerings on the Tehran Stock Exchange according to their age and size. For this purpose, a sample consisting of 70 initial public offerings during the years 2004 to 2019 was examined using multiple regression and cross-sectional model. The findings of the research show that in small firms (also young firms) there is a positive relationship between non-operating expenses and unexpected operating Earnings in the year before the launch, and there is a negative relationship with changes in it; But in big firms (also old firms), the relationship between non-operating revenue and expected operating revenue and changes in it is not significant. The findings of the research support the involvement of small firms (also young firms) classification shifting of expenses, by transfer operational expenses to non-operational expenses, in the year before the IPO; but there was no evidence indicating the involvement of big firms (also old firms) in classification shifting of revenues, by transfer non-operational revenues to operational revenues. The findings of this research can be effective in the decision making of investors, lenders, and analysts.

بنابراین هدف این پژوهش بررسی تغییر طبقه بندی اقلام سود و زیانی در شرکت های با عرضه های عمومی اولیه در بورس اوراق بهادار تهران با توجه سن و اندازه آنها است . بنابراین یکی از موضوع های نگران کننده ای که به ویژه در هنگام عرضه عمومی اولیه وجود دارد و سرمایه گذاران را با چالش هایی در مورد درآمدها و سود عملیاتی روبه رو می کند، موضوع جابجایی ارقام در صورت های مالی و به عبارت دیگر تغییر طبقه بندی اقلام سود و زیانی است . نتایج پژوهش حمیدیان و همکاران (١٣٩٧) نشان داد که حسابرس متخصص صنعت و اثر تعاملی آن با دوره تصدی بلندمدت حسابرس (بیش از چهار سال ) قادر به کشف مدیریت سود از طریق تغییر طبقه بندی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است . Earnings Management Constraints and Classification Shifting, Journal of Business Finance & Accounting, 41(5) & (6), 600–626. (2021), Influence of firm size and firm age on classification shifting: an empirical study on listed firms in India, Journal of Financial Reporting and Accounting, 19 (5), 772-792. Investigating earnings management at the time of initial public offering of shares in companies listed on the Tehran Stock Exchange, Accounting and Auditing Review, 13(3),3-23. (2021), Classification shifting using discontinued operations and impact on core earnings: evidence from Japan, Journal of Financial Reporting and Accounting, 19(2), 211-233. Managing earnings using classification shifting: UK evidence, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 29, 52-65.