خلاصه ماشینی:
"این نسبت نشاندهنده اتکای شرکت بر تامین مالی مجدد در بازار بدهی یا بازار سرمایه و یا نگهداری وجوه نقد کسب شده از طریق کاهش پرداخت سود سهام عادی یا کاهش مخارج سرمایهای و یا روشهای دیگر میباشد و از رابطه زیر محاسبه میشود: بهره ناخالص پرداختی+سود پرداختی به سهامداران ممتاز+استقراض با سررسید حداکثر یک سال/جریان نقد آزاد+بهره ناخالص پرداختی+سود پرداختی به سهامداران ممتاز اهرم تعدیل شده جریان وجوه حاصل از عملیات51 معیاری است که بین قدرت تحمل بدهی شرکت با قدرت ایجاد وجه نقد آن رابطه برقرار میکند.
این نسبت از رابطه زیر محاسبه میشود: جریان وجوه حاصل از عملیات+بهره ناخالص پرداختی-بهره دریافتی+سود سهام ممتاز+هزینه اجاره/بدهی بلندمدت ناخالص+تعدیلات اجاره-سرمایه اعتباری برای ابزارهای ترکیبی که دارای ویژگی بدهی و سرمایهاند+سهام ممتاز-وجه نقد غیر محدود و اوراق بهادار سریعالمعامله جریان وه نقد آزاد به مجموع بدهیهای تعدیل شده12 معیاری است که با استفاده از جریان نقد اصلی شرکت،توانایی بازپرداخت بدهی را اندازهگیری میکند،با این فرض که بازپرداخت بدهی و سرمایه سهامداران به صورت سالانه انجام میشود.
پیوست 2-نمایه صورت جریان وجه نقد-خلاصه اطلاعات مالی و جریان وجه نقد برای تحلیل درامدها -مخارج عملیاتی +هزینه استهلاک داراییهای ثابت مشهود و نامشهود +اجارههای بلندمدت* - EBITDAR عملیاتی -بهره نقد پرداختی،خالص از بهره دریافتی -مالیات پرداختی +سود تقسیمی شرکتهای وابسته** -اجارههای بلندمدت -/+سایر مخارج قبل از وجوه حاصل از عملیات*** -جریان وجوه حاصل از عملیات -/+سرمایه در گردش -جریان نقد حاصل از عملیات -/+جریان نقد غیر عملیاتی -مخارج سرمایهای -سود سهام پرداختی -جریان نقد آزاد +دریافتی بابت واگذاری داراییها -تحصیلهای تجاری +انتقال داراییهای تجاری -/+اقلام استثنایی/سایر اقلام جریان نقد -خالص جریان نقد ورودی/خروجی -/+صدور سهام جدید(بازخرید) -/+تغییرات مخارج سرمایهای -/+سایر اقلام موثر بر جریان نقد**** -تغییر در خالص بدهی مانده ابتدای خالص بدهی -/+تغییر در خالص بدهی مانده پایان خالص بدهی (به تصویر صفحه مراجعه شود) *براورد تحلیلگران از اجاره بهای بلندمدت."